Kako koristiti funkciju COUPDAYBS u Excelu
Popis a syntaxe funkce pro výpočet dnušních dnů od posledního kupónu
Funkce, o které se budeme bavit, umožňuje vypočítat počet dnů od posledního výplatního dne kupónu do zadaného data, což je užitečné při práci s dluhopisy výcházejícími z kupónového platby. Tato funkce je dostupná jak v Microsoft Excelu, tak v Google Tabulkách a její použití může být velmi přínosné například pro investory a finanční analytiky.
Syntaxe funkce
Syntaxe funkce v obou aplikacích je velmi podobná a vyžaduje následující parametry:
- settlement – Datum, kdy došlo k usazení dluhopisu. Datum musí být oznámeno ve formátu, který aplikace rozpozná jako datum.
- maturity – Datum splatnosti dluhopisu, tj. kdy dluhopis dozrává.
- frequency – Frekvence kupónových plateb během roku. Typicky může nabývat hodnot 1 (jednou ročně), 2 (dvakrát ročně) nebo 4 (čtyřikrát ročně).
- basis – Nepovinný parametr, který indikuje metodu použitou pro výpočet celkových dnů v roce. Obvyklé hodnoty jsou 0 (průměruje 30/360), 1 (aktuální/aktuální), 2 (aktuální/360), 3 (aktuální/365), 4 (Evropské 30/360).
COUPDAYBS(settlement, maturity, frequency, [basis])
Příklady použití
K přiblížení fungování této funkce poskytneme dva praktické případy, jak ji lze využít.
Příklad 1: Výpočet neúčtovaných dní kupónu
Předpokládejme, že máme dluhopis s posledním datumem kupónu 1. ledna 2022 a splatností 1. ledna 2030. Dluhopis vyplácí kupón jednou ročně. Dnes je 10. března 2023 a chceme zjistit, kolik dní uběhlo od posledního kupónového dne.
Datum usazení: 10. březen 2023 Datum splatnosti: 1. leden 2030 Frekvence: 1 Základ: 0 (30/360) COUPDAYBS("10.03.2023", "01.01.2030", 1, 0)
Tento výpočet nám ukáže, že od posledního výplatního dne kupónu uplynulo 69 dní (v souladu s metodou 30/360).
Příklad 2: Investiční analýza
Investor provádí analýzu portfolia dluhopisů a chce určit, kolik dní již uplynulo od posledního kupónového dne pro všechny dluhopisy v portfoliu, aby mohl lépe odhadnout cash flow a ohodnocení. Dluhopisy mají různá data splatnosti a různé frekvence kupónových plateb.
Datum usazení: dnes Datum splatnosti: závisí na konkrétním dluhopisu Frekvence: závisí na dluhopisu Základ: 1 (aktuální/aktuální) Pro každý dluhopis v portfoliu: COUPDAYBS(dnes, datum_splatnosti_dluhopisu, frekvence_dluhopisu, 1)
Tento přístup umožní investorovi získat přehled o počtu dní, které již uplynuly od posledního kupónového dne pro každý dluhopis, což je klíčové pro plánování a management cash flow.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/coupdaybs-funkce-eb9a8dfb-2fb2-4c61-8e5d-690b320cf872