Kako koristiti funkciju INTRATE u Excelu
Přehled finanční funkce
Funkce INTRATE (česky VNITŘNÍ ÚROK) je v Microsoft Excel a Google Sheets využívána k výpočtu vnitřní úrokové míry pro plně investované cenné papíry. Používá se zejména pro analýzu dluhopisů a dalších finančních instrumentů s pevnými výnosy.
Syntaktická struktura a příklady
Syntaxe funkce INTRATE je následující:
=INTRATE(osadba, splatnost, investice, výnos, [báze])
Kde jednotlivé argumenty znamenají:
- osadba – datum nákupu cenného papíru.
- splatnost – datum splatnosti cenného papíru.
- investice – kupní cena cenného papíru.
- výnos – částka, která bude vyplacena na konci splatnosti.
- báze – nepovinný argument specifikující metodu počítání dnů pro úrokovou sazbu, například 0 nebo vynechání znamená 30/360 (standard USA), 1 značí skutečný/skutečný, atd.
Příklad použití:
=INTRATE("2021-01-01", "2021-06-01", 10000, 10100, 1)
Tento příklad vypočítá vnitřní úrokovou míru pro cenný papír zakoupený 1. ledna 2021 s datem splatnosti 1. června 2021, kde kupní cena činila 10,000 a při splatnosti bylo vyplaceno 10,100. Výpočet využívá metodu skutečný/skutečný počtu dnů.
Praktické příklady použití
Příklad 1: Investice do státních dluhopisů
Představme si, že investujeme do státního dluhopisu s následujícími parametry:
- Datum nákupu: 2021-01-01
- Datum splatnosti: 2021-07-01
- Kupní cena: 5000
- Výplata při splatnosti: 5200
Výpočet vnitřní úrokové míry:
=INTRATE("2021-01-01", "2021-07-01", 5000, 5200, 0)
Tento příklad nám ukazuje očekávaný výnos z této dlouhodobé investice.
Příklad 2: Výpočet úrokové sazby pro firemní obligace
Firemní obligace byla pořízena na začátku roku a do splatnosti zbývá polovina roku. Specifikace jsou:
- Datum nákupu: 2021-01-01
- Datum splatnosti: 2021-07-01
- Kupní cena: 10000
- Výplata při splatnosti: 10200
Pomocí funkce INTRATE spočítáme úrokovou míru:
=INTRATE("2021-01-01", "2021-07-01", 10000, 10200, 1)
Výsledky tohoto výpočtu pomůžou posoudit atraktivitu investice do této firemní obligace ve srovnání s jinými možnostmi na trhu.
Funkce INTRATE ve slouží finančním analytikům a investorům k hodnocení výnosnosti jejich cenných papírů.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/intrate-funkce-5cb34dde-a221-4cb6-b3eb-0b9e55e1316f