Kako koristiti funkciju INTRATE u Excelu

Přehled finanční funkce

Funkce INTRATE (česky VNITŘNÍ ÚROK) je v Microsoft Excel a Google Sheets využívána k výpočtu vnitřní úrokové míry pro plně investované cenné papíry. Používá se zejména pro analýzu dluhopisů a dalších finančních instrumentů s pevnými výnosy.

Syntaktická struktura a příklady

Syntaxe funkce INTRATE je následující:

=INTRATE(osadba, splatnost, investice, výnos, [báze]) 

Kde jednotlivé argumenty znamenají:

• osadba – datum nákupu cenného papíru.
• splatnost – datum splatnosti cenného papíru.
• investice – kupní cena cenného papíru.
• výnos – částka, která bude vyplacena na konci splatnosti.
• báze – nepovinný argument specifikující metodu počítání dnů pro úrokovou sazbu, například 0 nebo vynechání znamená 30/360 (standard USA), 1 značí skutečný/skutečný, atd.

Příklad použití:

=INTRATE("2021-01-01", "2021-06-01", 10000, 10100, 1)

Tento příklad vypočítá vnitřní úrokovou míru pro cenný papír zakoupený 1. ledna 2021 s datem splatnosti 1. června 2021, kde kupní cena činila 10,000 a při splatnosti bylo vyplaceno 10,100. Výpočet využívá metodu skutečný/skutečný počtu dnů.

Praktické příklady použití

Příklad 1: Investice do státních dluhopisů

Představme si, že investujeme do státního dluhopisu s následujícími parametry:

• Datum nákupu: 2021-01-01
• Datum splatnosti: 2021-07-01
• Kupní cena: 5000
• Výplata při splatnosti: 5200

Výpočet vnitřní úrokové míry:

=INTRATE("2021-01-01", "2021-07-01", 5000, 5200, 0)

Tento příklad nám ukazuje očekávaný výnos z této dlouhodobé investice.

Příklad 2: Výpočet úrokové sazby pro firemní obligace

Firemní obligace byla pořízena na začátku roku a do splatnosti zbývá polovina roku. Specifikace jsou:

• Datum nákupu: 2021-01-01
• Datum splatnosti: 2021-07-01
• Kupní cena: 10000
• Výplata při splatnosti: 10200

Pomocí funkce INTRATE spočítáme úrokovou míru:

=INTRATE("2021-01-01", "2021-07-01", 10000, 10200, 1) 

Výsledky tohoto výpočtu pomůžou posoudit atraktivitu investice do této firemní obligace ve srovnání s jinými možnostmi na trhu.

Funkce INTRATE ve slouží finančním analytikům a investorům k hodnocení výnosnosti jejich cenných papírů.

Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/intrate-funkce-5cb34dde-a221-4cb6-b3eb-0b9e55e1316f