Kako koristiti funkciju INTRATE u Excelu

Přehled finanční funkce

Funkce INTRATE (česky VNITŘNÍ ÚROK) je v Microsoft Excel a Google Sheets využívána k výpočtu vnitřní úrokové míry pro plně investované cenné papíry. Používá se zejména pro analýzu dluhopisů a dalších finančních instrumentů s pevnými výnosy.

Syntaktická struktura a příklady

Syntaxe funkce INTRATE je následující:

=INTRATE(osadba, splatnost, investice, výnos, [báze]) 

Kde jednotlivé argumenty znamenají:

  • osadba – datum nákupu cenného papíru.
  • splatnost – datum splatnosti cenného papíru.
  • investice – kupní cena cenného papíru.
  • výnos – částka, která bude vyplacena na konci splatnosti.
  • báze – nepovinný argument specifikující metodu počítání dnů pro úrokovou sazbu, například 0 nebo vynechání znamená 30/360 (standard USA), 1 značí skutečný/skutečný, atd.

Příklad použití:

=INTRATE("2021-01-01", "2021-06-01", 10000, 10100, 1)

Tento příklad vypočítá vnitřní úrokovou míru pro cenný papír zakoupený 1. ledna 2021 s datem splatnosti 1. června 2021, kde kupní cena činila 10,000 a při splatnosti bylo vyplaceno 10,100. Výpočet využívá metodu skutečný/skutečný počtu dnů.

Praktické příklady použití

Příklad 1: Investice do státních dluhopisů

Představme si, že investujeme do státního dluhopisu s následujícími parametry:

  • Datum nákupu: 2021-01-01
  • Datum splatnosti: 2021-07-01
  • Kupní cena: 5000
  • Výplata při splatnosti: 5200

Výpočet vnitřní úrokové míry:

=INTRATE("2021-01-01", "2021-07-01", 5000, 5200, 0)

Tento příklad nám ukazuje očekávaný výnos z této dlouhodobé investice.

Příklad 2: Výpočet úrokové sazby pro firemní obligace

Firemní obligace byla pořízena na začátku roku a do splatnosti zbývá polovina roku. Specifikace jsou:

  • Datum nákupu: 2021-01-01
  • Datum splatnosti: 2021-07-01
  • Kupní cena: 10000
  • Výplata při splatnosti: 10200

Pomocí funkce INTRATE spočítáme úrokovou míru:

=INTRATE("2021-01-01", "2021-07-01", 10000, 10200, 1) 

Výsledky tohoto výpočtu pomůžou posoudit atraktivitu investice do této firemní obligace ve srovnání s jinými možnostmi na trhu.

Funkce INTRATE ve slouží finančním analytikům a investorům k hodnocení výnosnosti jejich cenných papírů.

Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/intrate-funkce-5cb34dde-a221-4cb6-b3eb-0b9e55e1316f

Další funkce
Vrátí nahromaděný úrok z cenného papíru, ze kterého se úrok platí v pravidelných termínech
Vrátí nahromaděný úrok z cenného papíru, ze kterého se úrok platí k datu splatnosti
Vrátí odpis za každé účetní období pomocí koeficientu odpisu
Vrátí odpis za každé účetní období
Vrátí budoucí hodnotu investice
Vrátí čistou současnou hodnotu investice vypočítanou na základě série pravidelných peněžních toků a diskontní sazby
Vrátí počet dnů od začátku období placení kupónů do data splatnosti
Vrátí počet dnů v období placení kupónů, které obsahuje den zúčtování
Vrátí počet dnů od data zúčtování do následujícího data placení kupónu
Vrátí následující datum placení kupónu po datu zúčtování
Vrátí počet kupónů splatných mezi datem zúčtování a datem splatnosti
Vrátí předchozí datum placení kupónu před datem zúčtování
Vrátí kumulativní úrok splacený mezi dvěma obdobími
Vrátí kumulativní jistinu splacenou mezi dvěma obdobími půjčky
Vrátí diskontní sazbu cenného papíru
Převede částku v korunách vyjádřenou zlomkem na částku v korunách vyjádřenou desetinným číslem
Převede částku v korunách vyjádřenou desetinným číslem na částku v korunách vyjádřenou zlomkem
Vrátí roční dobu cenného papíru s pravidelnými úrokovými sazbami
Vrátí efektivní roční úrokovou sazbu
Vrátí budoucí hodnotu počáteční jistiny po použití série sazeb složitého úroku
Vypočte výši úroku z investice zaplaceného během určitého období
Vrátí Macauleyho modifikovanou dobu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí vnitřní výnosové procento série peněžních toků
Vrátí vnitřní sazbu výnosu, přičemž kladné a záporné hodnoty peněžních prostředků jsou financovány podle různých sazeb
Vrátí nominální roční úrokovou sazbu
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč s odlišným prvním obdobím
Vrátí výnos cenného papíru s odlišným prvním obdobím
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč s odlišným posledním obdobím
Vrátí výnos cenného papíru s odlišným posledním obdobím
Vrátí lineární odpis aktiva pro jedno období
Vrátí směrné číslo ročních odpisů aktiva pro zadané období
Vrátí odpis aktiva pro určité období nebo část období pomocí degresivní metody odpisu
Vrátí odpis aktiva za určité období pomocí degresivní metody odpisu s pevným zůstatkem
Vrátí odpis aktiva za určité období pomocí dvojité degresivní metody odpisu nebo jiné metody, kterou zadáte
Vrátí počet období potřebných k tomu, aby investice dosáhla určité hodnoty
Vrátí hodnotu pravidelné splátky anuity
Vrátí výšku úroku investice za dané období
Vrátí hodnotu splátky jistiny pro zadanou investici za dané období
Vrátí počet období pro investici
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, ze kterého je úrok placen v pravidelných termínech
Vrátí cenu diskontního cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, ze kterého je úrok placen k datu splatnosti
Vrátí částku obdrženou k datu splatnosti plně investovaného cenného papíru
Vrátí ekvivalentní úrokovou sazbu pro daný růst investic
Vrátí současnou hodnotu investice
Vrátí výnos směnky státní pokladny ekvivalentní výnosu obligace
Vrátí cenu směnky státní pokladny o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí výnos směnky státní pokladny
Vrátí úrokovou sazbu vztaženou na období anuity
Vrátí vnitřní výnosnost pro harmonogram peněžních toků, který nemusí být nutně periodický
Vrátí čistou současnou hodnotu pro harmonogram peněžních toků, který nemusí být nutně periodický
Vrátí výnos cenného papíru, ze kterého je úrok placen v pravidelných termínech
Vrátí roční výnos diskontního cenného papíru, například směnky státní pokladny
Vrátí roční výnos cenného papíru, ze kterého je úrok placen k datu splatnosti