Kako koristiti funkciju ODDFPRICE u Excelu

Co je to finanční funkce pro oceňování dluhopisů v programech pro tabulkové kalkulace

Funkce pro výpočet ceny dluhopisu s periodickou obdobou splatnosti slouží k vypočítání ceny dluhopisu, který má splatnosti uprostřed období. Tato hodnota je velmi užitečná pro investory a finanční analytiky, kteří chtějí určit skutečnou hodnotu dluhopisových investicí s nepravidelnými platbami úroků.

Syntaxe a použití

Tato funkce v obou programových prostředích vyžaduje zadání několika parametrů:

=ODDFPRICE(datum_vydání, datum_první_splatnosti, datum_splatnosti, výnos, jmenovitá_hodnota, cena_odplaty, frekvence, [báze])

• datum_vydání – datum, kdy byl dluhopis vydán.
• datum_první_splatnosti – datum první splatnosti úroků po vydání dluhopisu.
• datum_splatnosti – konečné datum, kdy dluhopis dosahuje jeho nominální hodnoty.
• výnos – roční úroková sazba dluhopisu.
• jmenovitá_hodnota – nominální nebo jmenovitá hodnota dluhopisu, která bude vyplacena na konci doby platnosti.
• cena_odplaty – cena, za kterou je dluhopis vykoupen před stanoveným datem splatnosti.
• frekvence – počet splátek úroků za rok. Typicky 1 (ročně), 2 (pololetně) nebo 4 (čtvrtletně).
• báze – volitelný argument, který určuje typ deního počítání použitého pro výpočet. Například 0 nebo opomenuto pro NASD metodu (30/360), 1 pro skutečné/skutečné dny aj.

Příklady praktického využití

Příklad 1: Výpočet ceny dluhopisu

Představte si, že máte dluhopis s následujícími parametry: – Datum vydání: 1. ledna 2020 – První úrok splatný: 1. července 2020 – Datum splatnosti: 1. ledna 2025 – Roční úrok: 5% – Nominální hodnota: 1000 částka – Cena odplaty: 101% – Frekvence platby úroků: pololetně – Báze: NASD 30/360 Formule pro výpočet ceny tohoto dluhopisu v Excelu nebo Google Tabulkách bude vypadat takto:

=ODDFPRICE("1/1/2020", "1/7/2020", "1/1/2025", 0.05, 1000, 101, 2, 0)

Tento příklad ukazuje, jak lze vypočítat cenu dluhopisu, když máme dané parametry a potřebujeme zjistit, kolik by stál na začátku roku 2020.

Příklad 2: Výpočet vlivu různých sazeb úroků na cenu dluhopisu

Zvažte, že byste chtěli porovnat, jak změna úrokové míry ovlivní cenu dluhopisu z prvního příkladu. Pojďme spočítat cenu pro úrokovou míru 3%, 5% a 7%.

• Pro úrokovou míru 3%: =ODDFPRICE("1/1/2020", "1/7/2020", "1/1/2025", 0.03, 1000, 101, 2, 0)
• Pro úrokovou míru 5%: =ODDFPRICE("1/1/2020", "1/7/2020", "1/1/2025", 0.05, 1000, 101, 2, 0)
• Pro úrokovou míru 7%: =ODDFPRICE("1/1/2020", "1/7/2020", "1/1/2025", 0.07, 1000, 101, 2, 0)

Tento příklad ukáže, jak se mění cena dluhopisu s různými úrokovými mírami a pomůže investorem pochopit význam úrokových mír v rozhodování o nákupu dluhopisů.

Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/oddfprice-funkce-d7d664a8-34df-4233-8d2b-922bcf6a69e1