Funkce aplikace Excel

Kako koristiti funkciju ODDFYIELD u Excelu

Popis a aplikace finanční funkce v Excel a Google Sheets

Funkce pro výpočet výnosu dluhopisu s nepravidelnými termíny kupónů (anglicky „ODD YIELD“) je nástroj, který umožňuje investičním analytikům a finančním expertům posoudit návratnost dluhopisů s atypickými intervaly mezi úrokovými platbami. Tato funkce je často využívána pro dluhopisy, jež se vyznačují nestandardními termíny prvního nebo posledního úrokového období. Ve funkcionalitě se MS Excel a Google Sheets neliší a používají stejný název funkce.

Syntaxe funkce se skládá z následujících parametrů:

ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
  • settlement – datum, kdy kupující dluhopis získal.
  • maturity – datum splatnosti dluhopisu.
  • issue – datum vydání dluhopisu.
  • first_coupon – datum prvního kupónu.
  • rate – nominální úroková sazba dluhopisu.
  • pr – tržní cena dluhopisu.
  • redemption – hodnota dluhopisu při splatnosti (též jako „par value“).
  • frequency – frekvence úrokových období v roce (1, 2, nebo 4).
  • [basis] – volitelný argument specifikující konvenci pro počítání dnů v roce (0 = 30/360, 1 = skutečné/skutečné, 2 = skutečné/360, 3 = skutečné/365).

Příklady výpočtu výnosu

Níže jsou uvedeny dva praktické příklady využití této finanční funkce:

Příklad 1: Výpočet výnosu pro neobvyklý dluhopis

Představte si dluhopis, který byl vydán dne 1. ledna 2022, první kupón bude vyplacen 1. července 2022 a doba splatnosti je nastavena na 1. ledna 2027. Úroková sazba činí 5%, tržní cena je 1025 jednotek a nominální hodnota je 1000 jednotek. Dluhopis vyplácí úroky dvakrát ročně a používá konvenci 30/360.

=ODDFYIELD("2022-07-01", "2027-01-01", "2022-01-01", "2022-07-01", 0.05, 1025, 1000, 2, 0)

Tento výpočet poskytne hodnotu očekávaného výnosu tohoto dluhopisu na základě jeho ceny a úrokové sazby.

Příklad 2: Investiční rozhodnutí

Investiční manažer zvažuje koupit dluhopis, jehož první úrok bude vyplacen mimo standardní úrokové období. K dispozici má následující informace: dluhopis byl vydán na začátku roku 2021, první kupón bude vyplacen v polovině roku 2022 a konečná splatnost nastane na konci roku 2026. Úroková sazba je 3.5%, tržní cena je 950 jednotek, nominální hodnota je 1000 jednotek, úroky se vyplácí čtyřikrát ročně a používá se konvence skutečné/skutečné.

=ODDFYIELD("2022-07-01", "2026-12-31", "2021-01-01", "2022-06-01", 0.035, 950, 1000, 4, 1)

Tento výpočet ukazuje přesný údaj o výnosu, který investice do tohoto dluhopisu může přinést.

Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/oddfyield-funkce-66bc8b7b-6501-4c93-9ce3-2fd16220fe37

Další funkce