Kako koristiti funkciju ODDLYIELD u Excelu
Úvod do výpočtu nepravidelného výnosu
Funkce ODDLYIELD slouží k výpočtu ročního výnosu dluhopisů, když období mezi datem nákupu dluhopisu a prvním termínem kuponu nebo mezi posledním kuponem a datem splatnosti není v souladu se standardním kuponovým cyklem. Tato funkce je velmi užitečná pro finanční analytiky a investory používající Excel nebo Google Sheets.
Syntaxe a parametry
Pro použití funkce ODDLYIELD je třeba zadat následující parametry:
- settlement – datum zúčtování dluhopisu, tj. datum, kdy kupující formálně převzal vlastnictví dluhopisu.
- maturity – datum splatnosti dluhopisu, tj. konečné datum, kdy musí být dluhopis vyplacen.
- issue – datum vydání dluhopisu.
- first_coupon – datum, kdy bude vyplacen první kupon.
- rate – roční kuponová sazba dluhopisu.
- pr – kupní cena dluhopisu.
- redemption – jmenovitá hodnota dluhopisu při splatnosti.
- frequency – počet kuponových splátek za rok (např. 1, 2, 4).
- basis – metoda určení počtu dnů v roce použitá pro výpočet úroků (např. 0 pro aktuální/aktuální, 1 pro aktuální/360 atd.).
=ODDLYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, basis)
Příklad využití v praxi
Zvažme výpočet nepravidelného výnosu pro dluhopis s těmito specifikacemi:
| Parametr | Hodnota |
|---|---|
| Datum zúčtování (settlement) | 1.1.2023 |
| Datum splatnosti (maturity) | 1.1.2028 |
| Datum vydání (issue) | 1.7.2022 |
| Datum prvního kuponu (first_coupon) | 1.1.2023 |
| Kuponová sazba (rate) | 5% |
| Cena dluhopisu (pr) | 1000 |
| Hodnota při splatnosti (redemption) | 1000 |
| Frekvence kuponů (frequency) | 2 |
| Dení účet (basis) | 0 (aktuální/aktuální) |
=ODDLYIELD("2023-01-01", "2028-01-01", "2022-07-01", "2023-01-01", 0.05, 1000, 1000, 2, 0)
Další scénář použití
Předpokládejme, že investor chce analyzovat výnos dluhopisu vydávaného v přestupném roce s neobvyklým datem prvního kuponu. Pro takový výpočet můžeme použít následující příklad, kde se datum vydání dluhopisu posunulo na 29.2.2020 a první kupon je vyplácen 31.1.2021. Ostatní parametry zůstávají stejné.
=ODDLYIELD("2023-01-01", "2028-01-01", "2020-02-29", "2021-01-31", 0.05, 1000, 1000, 2, 0)
Tyto příklady ukazují, jak funkce ODDLYIELD může být využita k důkladné analýze a rozhodování v oblasti investic do dluhopisů.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/oddlyield-funkce-c873d088-cf40-435f-8d41-c8232fee9238
Další funkce
Vrátí nahromaděný úrok z cenného papíru, ze kterého se úrok platí v pravidelných termínech
Vrátí nahromaděný úrok z cenného papíru, ze kterého se úrok platí k datu splatnosti
Vrátí odpis za každé účetní období pomocí koeficientu odpisu
Vrátí odpis za každé účetní období
Vrátí budoucí hodnotu investice
Vrátí čistou současnou hodnotu investice vypočítanou na základě série pravidelných peněžních toků a diskontní sazby
Vrátí počet dnů od začátku období placení kupónů do data splatnosti
Vrátí počet dnů v období placení kupónů, které obsahuje den zúčtování
Vrátí počet dnů od data zúčtování do následujícího data placení kupónu
Vrátí následující datum placení kupónu po datu zúčtování
Vrátí počet kupónů splatných mezi datem zúčtování a datem splatnosti
Vrátí předchozí datum placení kupónu před datem zúčtování
Vrátí kumulativní úrok splacený mezi dvěma obdobími
Vrátí kumulativní jistinu splacenou mezi dvěma obdobími půjčky
Vrátí diskontní sazbu cenného papíru
Převede částku v korunách vyjádřenou zlomkem na částku v korunách vyjádřenou desetinným číslem
Převede částku v korunách vyjádřenou desetinným číslem na částku v korunách vyjádřenou zlomkem
Vrátí roční dobu cenného papíru s pravidelnými úrokovými sazbami
Vrátí efektivní roční úrokovou sazbu
Vrátí budoucí hodnotu počáteční jistiny po použití série sazeb složitého úroku
Vrátí úrokovou sazbu plně investovaného cenného papíru
Vypočte výši úroku z investice zaplaceného během určitého období
Vrátí Macauleyho modifikovanou dobu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí vnitřní výnosové procento série peněžních toků
Vrátí vnitřní sazbu výnosu, přičemž kladné a záporné hodnoty peněžních prostředků jsou financovány podle různých sazeb
Vrátí nominální roční úrokovou sazbu
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč s odlišným prvním obdobím
Vrátí výnos cenného papíru s odlišným prvním obdobím
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč s odlišným posledním obdobím
Vrátí lineární odpis aktiva pro jedno období
Vrátí směrné číslo ročních odpisů aktiva pro zadané období
Vrátí odpis aktiva pro určité období nebo část období pomocí degresivní metody odpisu
Vrátí odpis aktiva za určité období pomocí degresivní metody odpisu s pevným zůstatkem
Vrátí odpis aktiva za určité období pomocí dvojité degresivní metody odpisu nebo jiné metody, kterou zadáte
Vrátí počet období potřebných k tomu, aby investice dosáhla určité hodnoty
Vrátí hodnotu pravidelné splátky anuity
Vrátí výšku úroku investice za dané období
Vrátí hodnotu splátky jistiny pro zadanou investici za dané období
Vrátí počet období pro investici
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, ze kterého je úrok placen v pravidelných termínech
Vrátí cenu diskontního cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, ze kterého je úrok placen k datu splatnosti
Vrátí částku obdrženou k datu splatnosti plně investovaného cenného papíru
Vrátí ekvivalentní úrokovou sazbu pro daný růst investic
Vrátí současnou hodnotu investice
Vrátí výnos směnky státní pokladny ekvivalentní výnosu obligace
Vrátí cenu směnky státní pokladny o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí výnos směnky státní pokladny
Vrátí úrokovou sazbu vztaženou na období anuity
Vrátí vnitřní výnosnost pro harmonogram peněžních toků, který nemusí být nutně periodický
Vrátí čistou současnou hodnotu pro harmonogram peněžních toků, který nemusí být nutně periodický
Vrátí výnos cenného papíru, ze kterého je úrok placen v pravidelných termínech
Vrátí roční výnos diskontního cenného papíru, například směnky státní pokladny
Vrátí roční výnos cenného papíru, ze kterého je úrok placen k datu splatnosti