Kako koristiti funkciju TBILLEQ u Excelu
Funkce TBILLEQ (Ekvivalentní výnos pokladničního poukazu) je finanční nástroj v Microsoft Excel a Google Sheets, který slouží k vypočítání ročního ekvivalentního výnosu amerického státního pokladničního poukazu s ohledem na jeho diskontní sazbu. Funkce je obzvláště užitečná pro analýzu výnosů krátkodobých státních dluhopisů.
Syntaxe a použití
Syntaxe funkce TBILLEQ je definována následovně:
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)settlement– Datum zakoupení dluhopisu, zadává se ve formátu data.maturity– Datum splatnosti dluhopisu, kdy bude dluhopis splacen, také ve formátu data.discount– Diskontní sazba dluhopisu, což je míra, o kterou je dluhopis prodáván pod jeho nominální hodnotou.
Příklad: Dluhopis byl zakoupen 1. ledna 2023 a splatnost nastává 1. července 2023 s diskontní sazbou 9%. Syntaxe by tedy byla:
TBILLEQ(DATE(2023, 1, 1), DATE(2023, 7, 1), 0.09)Příklady praktického využití
1) Porovnání výnosnosti různých dluhopisů
Pro porovnání ročních výnosů dvou dluhopisů se stejnými daty splatnosti, ale odlišnými diskontními sazbami můžeme použít:
| Dluhopis | Datum nákupu | Datum splatnosti | Discount | Výnos (TBILLEQ) |
|---|---|---|---|---|
| A | 2023-01-01 | 2023-12-31 | 0.05 |
|
| B | 2023-01-01 | 2023-12-31 | 0.07 |
|
Analyzou těchto údajů v Excelu nebo Google Sheets můžeme určit, který dluhopis poskytuje vyšší roční výnos.
2) Plánování investic
Investor, který si přeje diverzifikovat své investice, může vyhodnotit očekávané roční výnosy z různých krátkodobých dluhopisů na základě jejich diskontních sazeb a dat splatnosti:
TBILLEQ(DATE(2023,1,1), DATE(2023,6,1), 0.04)TBILLEQ(DATE(2023,1,1), DATE(2023,9,1), 0.06)Aplikací funkce TBILLEQ může investor efektivně porovnat očekávané výnosy a lépe rozhodovat o alokaci svá investic.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/tbilleq-funkce-2ab72d90-9b4d-4efe-9fc2-0f81f2c19c8c