Kako koristiti funkciju TBILLPRICE u Excelu
Funkce TBILLPRICE vám umožňuje vypočítat tržní cenu státního pokladničního poukazu (treasury bill) na základě jeho diskontní sazby. Je nezbytná pro finanční analýzy a investiční rozhodnutí, jelikož poskytuje možnost určit cenu pokladničního poukazu s přihlédnutím k jeho nominální hodnotě a roční diskontní sazbě.
Popis a syntaxe funkce
Syntaxe funkce TBILLPRICE v Microsoft Excel a Google Sheets je:
=TBILLPRICE(settlement, maturity, discount)- settlement – Datum převzetí pokladničního poukazu kupujícím, kdy začne být účtován úrok. Tento argument by měl být zadán ve formátu data.
- maturity – Datum splatnosti pokladničního poukazu, kdy investitor obdrží zpět plný nominální obnos. Tento argument by měl být také zadán ve formátu data.
- discount – Roční diskontní sazba pokladničního poukazu vyjádřená jako desetinné číslo (příklad: 5 % by se zapsalo jako 0.05).
Ukázkové příklady použití
Příklad 1: Výpočet ceny pokladničního poukazu
Máte zájem o investici do pokladničního poukazu s následujícími parametry:
- Datum pořízení (settlement): 15. březen 2023
- Datum splatnosti (maturity): 15. září 2023
- Roční diskontní sazba: 3.5%
Pro výpočet ceny použijeme funkci TBILLPRICE:
=TBILLPRICE("15.03.2023", "15.09.2023", 0.035)Tento příklad demonstruje, jak vypočítat cenu pokladničního poukazu s daným datem pořízení, splatnosti a diskontní sazbou.
Příklad 2: Porovnání cen různých pokladničních poukazů
Představte si, že investor si přeje porovnat ceny dvou pokladničních poukazů s odlišnými sazbami a splatnostmi, aby určil výhodnější investici.
Detaily poukazů:
| Poukaz | Settlement | Maturity | Discount |
|---|---|---|---|
| Poukaz 1 | 01.01.2023 | 01.07.2023 | 2.5% |
| Poukaz 2 | 01.01.2023 | 01.10.2023 | 4.0% |
Pro každý poukaz použijeme funkci TBILLPRICE:
=TBILLPRICE("01.01.2023", "01.07.2023", 0.025) =TBILLPRICE("01.01.2023", "01.10.2023", 0.04)Tento příklad ilustruje, jak posoudit investiční příležitosti mezi různými pokladničními poukazy s odkazem na jejich cenu, která je odvozena z různých diskontních sazeb a datumů splatnosti.
Funkce TBILLPRICE je tedy mimořádně užitečným nástrojem pro analýzu tržních cen pokladničních poukazů, což je klíčové pro učinění informovaných investičních rozhodnutí a strategické finanční plánování.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/tbillprice-funkce-eacca992-c29d-425a-9eb8-0513fe6035a2