Kako koristiti funkciju YIELD u Excelu
V oblasti financí a Excel tabulek je analýza výkonnosti finančních instrumentů, jako jsou dluhopisy, klíčová pro hodnocení investic. Funkce YIELD, dostupná v MS Excel a Google Sheets, umožňuje uživatelům vypočítat roční výnosnost dluhopisu na základě jeho aktuální ceny, nominální hodnoty, úrokové míry, počtu platebních období do splatnosti a dalších faktorů.
Popis a syntaxe funkce
Funkce YIELD je ideálním nástrojem pro investory, kteří chtějí analyzovat roční výnosy z různých dluhopisových investic. Syntaxe této funkce se v MS Excel a Google Sheets uvádí následovně:
YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis]) - settlement – Datum zúčtování dluhopisu, tedy den, kdy kupující zaplatí za dluhopis.
- maturity – Datum splatnosti dluhopisu, den, kdy je dluhopis plně vyplacen.
- rate – Roční kuponová úroková míra dluhopisu.
- pr – Tržní cena dluhopisu.
- redemption – Částka, která bude vyplacena při dosažení splatnosti dluhopisu.
- frequency – Počet kuponových vyplácení za jeden rok; běžně 1, 2, nebo 4.
- basis – Nepovinný argument určující metodu počítání dnů, používanou pro finanční analýzy, s běžnými hodnotami od 0 do 4.
Příklady použití
Vypočítání výnosu dluhopisu je zásadní pro strategická investiční rozhodnutí. Níže jsou příklady aplikace funkce YIELD v praxi.
Příklad 1: Základní výpočet výnosu
Předpokládejme, že zakoupíte dluhopis s nominální hodnotou 1000 Kč, kuponovou mírou 5 %, za cenu 950 Kč, s roční frekvencí vyplácení kuponů. Datum zúčtování je 01.01.2023 a datum splatnosti 01.01.2028. Vypočet výnosu provedeme takto:
= YIELD("2023-01-01", "2028-01-01", 5%, 950, 1000, 1) - Výsledkem je roční výnos dluhopisu, vypočítaný z uvedených údajů.
Příklad 2: Výpočet s polročními platbami
Pokud zakoupíte dluhopis s polročními platbami, datum zúčtování 01.07.2023, datum splatnosti 01.07.2030, kuponová míra 6%, cena 1020 Kč a hodnota při splatnosti 1000 Kč, výpočet ročního výnosu provedete následovně:
= YIELD("2023-07-01", "2030-07-01", 6%, 1020, 1000, 2) - Tato funkcionalita spočítá roční výnos, zohledňující polroční periodicitu kuponových plateb.
Tyto příklady ilustrují, jak může být funkce YIELD využita k zhodnocení výnosnosti dluhopisů při vašem investičním rozhodování. Je však důležité mít na paměti, že realistické investiční scénáře mohou vyžadovat podrobnější analýzu s ohledem na další proměnné a ekonomické kontexty.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/yield-funkce-f5f5ca43-c4bd-434f-8bd2-ed3c9727a4fe