Kako koristiti funkciju YIELDMAT u Excelu

Funkce YIELDMAT je užitečným finančním nástrojem v MS Excel a Google Sheets, který se používá k výpočtu ročního výnosu dluhopisu s pevným úrokem při jeho splatnosti. Tento výpočet je klíčový pro investory, kteří hodnotí výnosnost cenných papírů ve svém portfoliu před uskutečněním jakéhokoliv obchodu.

Syntaxe a parametry

Syntaxe funkce YIELDMAT je následující:

YIELDMAT(settlement, maturity, issue, rate, price, [basis])

Jednotlivé parametry mají tyto významy:

• settlement – Datum, kdy kupující dluhopis získává (datum splatnosti nákupu).
• maturity – Datum, kdy dluhopis dosáhne své konečné splatnosti.
• issue – Datum vydání dluhopisu.
• rate – Roční kupónová sazba dluhopisu.
• price – Cena dluhopisu za jednotku jeho nominální hodnoty.
• [basis] – Nepovinný argument specifikující metodu počítání dnů. Může být ve formátech 0 až 4, kde 0 znamená 30/360 (výchozí), 1 znamená skutečné/skutečné, 2 znamená skutečné/360, 3 znamená skutečné/365 a 4 znamená evropská 30/360.

Praktické příklady využití

Pojďme se podívat na praktické příklady, jak můžete využít funkci YIELDMAT v reálných situacích.

Příklad 1: Výpočet výnosu z dluhopisu

Zvažme dluhopis s následujícími parametry:

• Datum vydání (issue): 1. ledna 2020
• Datum splatnosti (maturity): 1. ledna 2025
• Datum nákupu (settlement): 1. ledna 2023
• Kupónová sazba (rate): 5%
• Cena dluhopisu (price): 101
• Způsob počítání dnů (basis): Skutečné/365

Použitím funkce YIELDMAT dostaneme:

=YIELDMAT("1.1.2023", "1.1.2025", "1.1.2020", 5%, 101, 3)

Tento vzorec vypočítá roční výnos dluhopisu ke dni 1. ledna 2023, přičemž přihlédne k datu vydání, kupónové sazbě a kupní ceně.

Příklad 2: Analýza výnosu pro portfolio

Máte portfolio dluhopisů a chcete analyzovat výnosy při různých cenách. Mějme dluhopis s těmito specifikacemi:

• Datum vydání: 1. června 2018
• Datum splatnosti: 1. června 2023
• Kupónová sazba: 4%
• Různé ceny dluhopisu: 98, 100, 102

Vytvořte si tabulku v Excelu a použijte funkci YIELDMAT pro výpočet výnosu pro každý scénář:

Tato tabulka vám umožní srovnat výnosy za různých cenových podmínek a pomůže vám rozhodnout o strategii pro vaše investice.

Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/yieldmat-funkce-ba7d1809-0d33-4bcb-96c7-6c56ec62ef6f