So verwenden Sie die ODDFPRICE (UNREGER.KURS)-Funktion in Excel
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| UNREGER.KURS | ODDFPRICE |
Einleitung
Die Funktion ODDFPRICE (bekannt als UNREGER.KURS in Google Sheets) dient dazu, den Preis einer Anleihe mit einer unregelmäßigen ersten Kuponperiode, die entweder gekürzt oder verlängert sein kann, zu ermitteln. Sie wird häufig auf den Finanzmärkten verwendet, um den Wert von Anleihen zu bestimmen, die nicht den standardmäßigen halbjährlichen Kupon-Zahlungszyklus aufweisen.
Syntax und Parameter
Die Syntax der ODDFPRICE-Funktion in Excel ist wie folgt definiert:
=ODDFPRICE(Ausgabedatum, Fälligkeitsdatum, Erstkupondatum, Abrechnungsdatum, Zinssatz, YTM, Rückzahlung, Frequenz, [Basis])- Ausgabedatum: Das Datum, an dem die Anleihe ausgegeben wurde.
- Fälligkeitsdatum: Das Datum, an dem die Anleihe fällig wird.
- Erstkupondatum: Das Datum, an dem der erste Kupon fällig ist, welches nach dem Ausgabedatum und vor dem zweiten Kuponzahlungsdatum liegt.
- Abrechnungsdatum: Das Kaufdatum der Anleihe, das nach dem Ausgabedatum und vor oder am Fälligkeitsdatum liegt.
- Zinssatz: Der jährliche Kuponzinssatz der Anleihe.
- YTM (Yield to Maturity): Die jährliche Rendite der Anleihe bis zur Fälligkeit.
- Rückzahlung: Der Nennwert der Anleihe, der bei Fälligkeit zurückgezahlt wird.
- Frequenz: Die Anzahl der Kuponzahlungen pro Jahr, in der Regel 1, 2 oder 4.
- [Basis]: Eine optionale Angabe, die die zugrundeliegende Tagzählkonvention bestimmt. Der Standardwert ist 0, was einer 30/360 Tag-Basis entspricht.
Beispiel zur Erklärung des Einsatzes
Betrachten wir eine Anleihe mit den folgenden Charakteristika und ermitteln den Preis mit Hilfe der ODDFPRICE-Funktion:
- Ausgabedatum: 01.01.2021
- Fälligkeitsdatum: 01.01.2031
- Erstkupondatum: 01.07.2021
- Abrechnungsdatum: 01.03.2021
- Zinssatz: 5%
- YTM: 6%
- Rückzahlung: 1000 €
- Frequenz: 2
- Basis: 0 (30/360 Tag-Basis)
=ODDFPRICE("01.01.2021", "01.01.2031", "01.07.2021", "01.03.2021", 5%, 6%, 1000, 2, 0)Diese Berechnung ermittelt den Preis der Anleihe basierend auf den gegebenen Parametern und der unregelmäßigen ersten Kuponperiode.
Praktische Anwendungsbeispiele
Beispiel 1: Investitionsentscheidung
Mit der ODDFPRICE-Funktion kann ein Investor feststellen, ob eine neu ausgegebene Anleihe mit einer unregelmäßigen ersten Kuponperiode eine attraktive Investition ist, indem er den aktuellen Preis der Anleihe mit dessen Marktpreis vergleicht.
Beispiel 2: Portfolio-Management
Ein Portfolio-Manager kann den tatsächlichen Wert eines Portfolios von Anleihen, einschließlich jener mit unregelmäßigen Kuponperioden, mithilfe der ODDFPRICE-Funktion berechnen. Dies verbessert die Genauigkeit bei der Bestimmung des Gesamtwertes des Portfolios und erhöht die Transparenz bei Investitionsentscheidungen.
Mehr Informationen: https://support.microsoft.com/de-de/office/unreger-kurs-funktion-d7d664a8-34df-4233-8d2b-922bcf6a69e1
Andere Funktionen
Gibt die Abschreibung für die einzelnen Abschreibungszeiträume mithilfe eines Abschreibungskoeffizienten zurück
Gibt die Abschreibung für die einzelnen Abschreibungszeiträume zurück
Gibt die aufgelaufenen Zinsen (Stückzinsen) eines Wertpapiers mit periodischen Zinszahlungen zurück
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Berechnet die kumulierten Zinsen, die zwischen zwei Perioden zu zahlen sind
Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers zurück, das periodisch Zinsen auszahlt
Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines unverzinslichen Wertpapiers zurück
Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers zurück, das Zinsen am Fälligkeitsdatum auszahlt
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Gibt die geänderte Dauer für ein Wertpapier mit einem angenommenen Nennwert von 100 € zurück
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Wandelt eine Notierung, die als Dezimalzahl ausgedrückt wurde, in einen Dezimalbruch um
Wandelt eine Notierung, die als Dezimalbruch ausgedrückt wurde, in eine Dezimalzahl um
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Gibt den internen Zinsfuß zurück, wobei positive und negative Zahlungen zu unterschiedlichen Sätzen finanziert werden
Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das periodisch Zinsen auszahlt
Gibt die jährliche Rendite eines unverzinslichen Wertpapiers zurück
Gibt die jährliche Rendite eines Wertpapiers zurück, das Zinsen am Fälligkeitsdatum auszahlt
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Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers zurück
Gibt die Rendite für ein Wertpapier zurück
Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen ersten Zinstermin zurück
Gibt den Kurs pro 100 € Nennwert eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen letzten Zinstermin zurück
Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen letzten Zinstermin zurück
Gibt die degressive Abschreibung eines Wirtschaftsguts für eine bestimmte Periode oder Teilperiode zurück
Gibt den internen Zinsfuß einer Reihe nicht periodisch anfallender Zahlungen zurück
Gibt den Nettobarwert (Kapitalwert) einer Reihe nicht periodisch anfallender Zahlungen zurück
Gibt den Zinssatz pro Zeitraum einer Annuität zurück
Gibt den Zinssatz eines voll investierten Wertpapiers zurück
Gibt das Datum des ersten Zinstermins nach dem Abrechnungstermin zurück
Gibt die Anzahl der Tage der Zinsperiode zurück, die den Abrechnungstermin einschließt
Gibt die Anzahl der Tage vom Abrechnungstermin bis zum nächsten Zinstermin zurück
Gibt die Anzahl der Tage vom Anfang des Zinstermins bis zum Abrechnungstermin zurück
Gibt das Datum des letzten Zinstermins vor dem Abrechnungstermin zurück
Gibt die Anzahl der Zinstermine zwischen Abrechnungs- und Fälligkeitsdatum zurück
Gibt die Zinszahlung einer Investition für die angegebene Periode zurück
Gibt den effektiven Jahreszins für den Wertzuwachs einer Investition zurück
Gibt den zukünftigen Wert (Endwert) einer Investition zurück
Gibt den aufgezinsten Wert des Anfangskapitals für eine Reihe periodisch unterschiedlicher Zinssätze zurück
Gibt die Anzahl der Zahlungsperioden einer Investition zurück