So verwenden Sie die TBILLEQ (TBILLÄQUIV)-Funktion in Excel
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| TBILLÄQUIV | TBILLEQ |
Einleitung zur TBILLÄQUIV Funktion
Die TBILLÄQUIV Funktion in Microsoft Excel und Google Sheets ermöglicht die Berechnung der äquivalenten jährlichen Rendite für US-Schatzanweisungen (T-Bills). Sie dient vor allem dazu, die Erträge von kurzfristigen Staatsanleihen effektiv zu vergleichen.
Syntax und Parameter
Die Syntax der TBILLÄQUIV Funktion ist wie folgt:
TBILLÄQUIV(Ausgabedatum; Fälligkeitsdatum; Diskontsatz)- Ausgabedatum – Das Datum, an dem die T-Bill ausgegeben wird.
- Fälligkeitsdatum – Das Datum, an dem die T-Bill fällig wird.
- Diskontsatz – Der Diskontsatz der T-Bill.
Dabei müssen das Ausgabedatum und das Fälligkeitsdatum im seriellen Datumswertformat angegeben werden, was in Excel mit der Funktion DATUM() leicht erzeugbar ist.
Beispiel zur Verwendung der Funktion
Betrachten wir eine T-Bill, die am 01.01.2023 ausgegeben und am 01.04.2023 fällig wird, mit einem Diskontsatz von 1,5%. Die entsprechende Formel in Excel oder Google Sheets wäre:
=TBILLÄQUIV(DATUM(2023,1,1); DATUM(2023,4,1); 1.5%)Diese Formel berechnet die äquivalente jährliche Rendite der T-Bill basierend auf den angegebenen Parametern.
Anwendungsbeispiele
Beispiel 1: Vergleich der jährlichen Renditen unterschiedlicher T-Bills
Investoren können die TBILLÄQUIV Funktion nutzen, um die Renditen verschiedener T-Bills mit unterschiedlichen Laufzeiten und Diskontsätzen zu normalisieren und zu vergleichen.
| Produkt | Ausgabedatum | Fälligkeitsdatum | Diskontsatz | Jährliche Rendite |
|---|---|---|---|---|
| T-Bill A | 01.01.2023 | 01.04.2023 | 1.5% | =TBILLÄQUIV(DATUM(2023,1,1), DATUM(2023,4,1), 1.5%) |
| T-Bill B | 01.01.2023 | 01.07.2023 | 2.0% | =TBILLÄQUIV(DATUM(2023,1,1), DATUM(2023,7,1), 2.0%) |
Beispiel 2: Finanzanalyse eines Portfolios
Ein Finanzanalyst kann die TBILLÄQUIV Funktion verwenden, um die Performance eines Portfolios, das verschiedene T-Bills enthält, zu analysieren. Durch die Normalisierung der Renditen auf ein Jahresniveau kann die tatsächliche Leistung der Anlagen besser bewertet werden.
=TBILLÄQUIV(DATUM(2023,1,1), DATUM(2023,6,1), 1.8%)Diese Berechnung schätzt die jährlichen Renditen einer T-Bill, die Mitte des Jahres fällig wird, und liefert einen Vergleichswert für andere Anlageformen.
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Mehr Informationen: https://support.microsoft.com/de-de/office/tbilläquiv-funktion-2ab72d90-9b4d-4efe-9fc2-0f81f2c19c8c