Jak używać funkcji COUPNUM (WYPŁ.LICZBA) w Excelu

Polskie Angielski
WYPŁ.LICZBA COUPNUM

Wprowadzenie do funkcji WYPŁ.LICZBA

Funkcja WYPŁ.LICZBA (w angielskiej wersji programu Excel znana jako COUPNUM) pozwala obliczyć liczbę kuponów odsetkowych, które zostaną wypłacone pomiędzy datą wydania a datą zapadalności obligacji. Jest ona nieoceniona przy analizie inwestycji obligacyjnych.

Syntaktyka i przykład zastosowania

Syntaktyka funkcji WYPŁ.LICZBA przedstawia się następująco:

=WYPŁ.LICZBA(data_rozpoczęcia; data_zapadalności; czestotliwość; [typ_bazy])
  • data_rozpoczęcia – data wydania obligacji.
  • data_zapadalności – data zapadalności obligacji.
  • czestotliwość – liczba wypłat kuponów odsetkowych w roku (1 dla wypłat rocznych, 2 dla półrocznych itp.).
  • typ_bazy – opcjonalny parametr określający metodykę liczenia dni w roku. Domyślnie przyjmuje wartość 0, co odpowiada standardowi 30/360.

Jako przykład, rozważmy obligację wyemitowaną 01-01-2021, z datą zapadalności 01-01-2024, która wypłaca odsetki co pół roku:

=WYPŁ.LICZBA("01-01-2021"; "01-01-2024"; 2)

Wywołanie tej funkcji zwróci wartość 6, oznaczającą sześć wypłat odsetków.

Przykład 1: Obliczanie dochodu z obligacji

Załóżmy, że chcemy obliczyć łączny dochód odsetkowy z obligacji. Przyjmijmy obligację o wartości nominalnej 1000 zł, roczną stopę procentową wynoszącą 5% i wypłatę odsetek co pół roku:

// Krok 1: Obliczenie liczby kuponów liczba_kuponów = WYPŁ.LICZBA("01-01-2021"; "01-01-2024"; 2) // Krok 2: Obliczenie dochodu z jednego kuponu dochód_z_kuponu = 1000 * 5% / 2 // Krok 3: Obliczenie całkowitego dochodu całkowity_dochód = dochód_z_kuponu * liczba_kuponów

W tym modelu dochód z jednego kuponu wynosi 25 zł, a całkowity dochód z odsetek to 150 zł.

Przykład 2: Planowanie budżetu inwestycyjnego

Inwestor chciałby znać przyszłe przepływy odsetkowe z różnych obligacji w celu planowania swojego cash flow. Oto jak można to zrobić:

// Obliczenie dla obligacji A liczba_kuponów_A = WYPŁ.LICZBA("01-01-2021"; "01-01-2024"; 2) dochód_A = (1000 * 5% / 2) * liczba_kuponów_A // Obliczenie dla obligacji B liczba_kuponów_B = WYPŁ.LICZBA("01-01-2022"; "01-01-2025"; 4) dochód_B = (1500 * 4% / 4) * liczba_kuponów_B

W tym przypadku inwestor otrzyma 150 zł z obligacji A oraz 120 zł z obligacji B (odsetki kwartalne).

Podsumowanie

Funkcja WYPŁ.LICZBA jest niezwykle przydatna w analizie i zarządzaniu portfelami obligacji, umożliwiając skuteczne planowanie przepływów pieniężnych i analizę inwestycji. Jest kluczowym narzędziem dla inwestorów indywidualnych, analityków finansowych oraz innych profesjonalistów sektora finansowego.

Więcej informacji: https://support.microsoft.com/pl-pl/office/wypł-liczba-funkcja-a90af57b-de53-4969-9c99-dd6139db2522

Inne funkcje
Zwraca amortyzację dla każdego okresu rozliczeniowego
Zwraca amortyzację dla każdego okresu rozliczeniowego przy użyciu współczynnika amortyzacji
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej bonu skarbowego
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego zdyskontowanego
Konwertuje cenę w postaci ułamkowej na cenę wyrażoną w postaci dziesiętnej
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z nietypowym ostatnim okresem
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z nietypowym pierwszym okresem
Konwertuje cenę wyrażoną w postaci dziesiętnej na cenę wyrażoną w postaci ułamkowej
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z oprocentowaniem w terminie wykupu
Zwraca amortyzację środka trwałego w danym okresie metodą degresywną z zastosowaniem stałej bazowej
Zwraca amortyzację środka trwałego za podany okres metodą degresywną z zastosowaniem podwójnej bazowej lub metodą określoną przez użytkownika
Zwraca wartość efektywnej rocznej stopy procentowej
Zwraca przyszłą wartość inwestycji
Zwraca wysokość płatności odsetek dla inwestycji za dany okres
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla serii przepływów gotówkowych
Oblicza wysokość odsetek płatnych w określonym okresie inwestycji
Zwraca wartość kapitału otrzymanego przy wykupie papieru wartościowego całkowicie ulokowanego
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla przypadku, gdy dodatnie i ujemne przepływy gotówkowe mają różne stopy
Zwraca narosłe odsetki dla papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca narosłe odsetki dla papieru wartościowego z oprocentowaniem w terminie wykupu
Zwraca wysokość nominalnej rocznej stopy procentowej
Zwraca liczbę okresów dla inwestycji
Zwraca wartość bieżącą netto inwestycji na podstawie szeregu okresowych przepływów gotówkowych i stopy dyskontowej
Zwraca liczbę okresów wymaganych przez inwestycję do osiągnięcia określonej wartości
Zwraca wartość okresowej płatności raty rocznej
Zwraca wysokość spłaty kapitału w przypadku inwestycji dla danego okresu
Zwraca wartość bieżącą inwestycji
Zwraca wysokość stopy procentowej dla pojedynczego okresu raty rocznej
Zwraca rentowność bonu skarbowego
Zwraca roczną rentowność zdyskontowanego papieru wartościowego, na przykład bonu skarbowego
Zwraca rentowność ekwiwalentu obligacji dla bonu skarbowego
Zwraca rentowność papieru wartościowego z nietypowym ostatnim okresem
Zwraca rentowność papieru wartościowego z nietypowym pierwszym okresem
Zwraca roczną rentowność papieru wartościowego oprocentowanego przy wykupie
Zwraca rentowność papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca wartość rocznego przychodu z papieru wartościowego o okresowych wypłatach oprocentowania
Zwraca wartość zmodyfikowanego okresu Macauleya dla papieru wartościowego o założonej wartości nominalnej 100 zł
Zwraca równoważną stopę procentową dla określonego wzrostu wartości inwestycji
Zwraca amortyzację środka trwałego za jeden okres metodą liniową
Zwraca wartość kapitału skumulowanego spłaty pożyczki między dwoma okresami
Zwraca wartość procentu składanego płatnego między dwoma okresami
Zwraca wartość stopy dyskontowej papieru wartościowego
Zwraca wartość stopy procentowej papieru wartościowego całkowicie ulokowanego
Zwraca amortyzację środka trwałego za dany okres metodą sumy cyfr lat amortyzacji
Oblicza amortyzację środka trwałego w danym okresie lub jego części metodą degresywną
Zwraca przyszłą wartość kapitału początkowego wraz z szeregiem procentów składanych
Zwraca dzień następnej dywidendy po dniu rozliczeniowym
Zwraca dzień poprzedniej dywidendy przed dniem rozliczeniowym
Zwraca liczbę dni w okresie dywidendy, z uwzględnieniem dnia rozliczeniowego
Zwraca liczbę dni od dnia rozliczeniowego do daty następnego dnia dywidendy
Zwraca liczbę dni od początku okresu dywidendy do dnia rozliczeniowego
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla serii rozłożonych w czasie przepływów gotówkowych, niekoniecznie okresowych
Zwraca wartość bieżącą netto dla serii rozłożonych w czasie przepływów gotówkowych, niekoniecznie okresowych