Jak używać funkcji ODDFPRICE (CENA.PIERW.OKR) w Excelu
| Polskie | Angielski |
|---|---|
| CENA.PIERW.OKR | ODDFPRICE |
Opis ogólny i zastosowanie
Funkcja ODDFPRICE (w polskiej wersji Excela znana jako CENA.PIERW.OKR) jest używana do obliczania ceny obligacji z niepełnym pierwszym okresem odsetkowym. Jest to szczególnie przydatne dla inwestorów na rynku papierów wartościowych, których celem jest dokładna ewaluacja inwestycji w obligacje z nieregularnymi harmonogramami odsetkowymi.
Syntaktyka funkcji
Syntaktyka funkcji CENA.PIERW.OKR wygląda następująco:
CENA.PIERW.OKR(data_rozrach, data_wyk, data_pierwsza_odset, stopy_procent, rentownosc, wartość_nomin, czestosc_odset, rodzaj_bazy)- data_rozrach – data, na którą jest rozliczana cena obligacji.
- data_wyk – data, na którą zaplanowano wykup obligacji.
- data_pierwsza_odset – data pierwszej płatności odsetek.
- stopy_procent – roczna stopa procentowa obligacji.
- rentownosc – oczekiwana roczna rentowność do terminu wykupu.
- wartość_nomin – nominalna wartość obligacji.
- czestosc_odset – częstotliwość płatności odsetek (1 – rocznie, 2 – półrocznie, 4 – kwartalnie).
- rodzaj_bazy – konwencja dni w roku użyta do obliczeń (np. 0 – metoda NASD 30/360, 1 – rzeczywista/rzeczywista).
Praktyczne przykłady zastosowania
Przykład 1: Obliczenie ceny obligacji korporacyjnej z nieregularnym pierwszym okresem odsetkowym. Załóżmy, że data rozrachunku to 15 marca 2021, data wykupu to 15 marca 2026, pierwsza płatność odsetek przypada na 15 lipca 2021. Stopa procentowa wynosi 5%, roczna rentowność to 4%, nominalna wartość wynosi 1000 PLN, odsetki są płatne co pół roku, a stosowana jest metoda NASD 30/360.
=CENA.PIERW.OKR("2021-03-15"; "2026-03-15"; "2021-07-15"; 0.05; 0.04; 1000; 2; 0)
Przykład 2: Obliczenie ceny obligacji rządowej z nieregularnym pierwszym okresem płatności. Rozważmy obligacje z datą rozrachunku 1 stycznia 2022, datą wykupu 1 stycznia 2032, a pierwsza płatność odsetek na 1 lipca 2022. Stopa procentowa to 3.5%, rentowność 3%, wartość nominalna 5000 PLN, płatności odsetkowe są roczne, używana jest metoda rzeczywista/rzeczywista.
=CENA.PIERW.OKR("2022-01-01"; "2032-01-01"; "2022-07-01"; 0.035; 0.03; 5000; 1; 1)
Funkcja ta znajduje zastosowanie w zarządzaniu portfelami obligacji, analizach finansowych i inwestycjach, gdzie kluczowe jest precyzyjne rozumienie wartości obligacji w okresach niestandardowych.
Więcej informacji: https://support.microsoft.com/pl-pl/office/cena-pierw-okr-funkcja-d7d664a8-34df-4233-8d2b-922bcf6a69e1