Jak używać funkcji ODDLYIELD (RENT.OST.OKR) w Excelu
| Polskie | Angielski |
|---|---|
| RENT.OST.OKR | ODDLYIELD |
Funkcja RENT.OST.OKR w Microsoft Excel oraz ODDLYIELD w Google Sheets służy do obliczania rocznej stopy dochodu z obligacji, gdy okres między datą rozliczeniową a datą wykupu nie pokrywa się z pełnym rokiem kalendarzowym. Jest to narzędzie niezwykle użyteczne w sektorze finansowym, umożliwiające analizę wartości obligacji zakupionych lub zbywanych w okresach między terminami wypłat kuponów.
Opis funkcji i jej zastosowanie
Funkcja RENT.OST.OKR przyjmuje następujące argumenty:
rozlicz– Data rozliczeniowa, czyli data, na którą faktycznie nabyto obligację.wykup– Data wykupu obligacji.wydanie– Data pierwszej emisji obligacji na rynku.wartość_nomi– Nominał obligacji.wartość_kuponu– Wartość płatności kuponowej.cena– Cena nabycia obligacji.baza– Konwencja obliczania dni, która może przyjmować wartości od 0 do 4.
Syntaks funkcji w Excelu przedstawia się następująco:
=RENT.OST.OKR(rozlicz, wykup, wydanie, wartość_nomi, wartość_kuponu, cena, baza)Przykład użycia:
=RENT.OST.OKR("2021-01-15", "2026-01-15", "2020-01-15", 1000, 50, 950, 0)Przykładowe zadania używające funkcji RENT.OST.OKR
Zadanie 1: Analiza dochodu z obligacji
Załóżmy, że inwestor zakupił obligację 15 stycznia 2021 roku, wykup będzie miał miejsce 15 stycznia 2026, a data emisji to 15 stycznia 2020. Nominał obligacji wynosi 1000 zł, wartość kuponu 50 zł rocznie, a cena zakupu to 950 zł. Obliczmy roczny dochód z tej obligacji:
=RENT.OST.OKR("2021-01-15", "2026-01-15", "2020-01-15", 1000, 50, 950, 0)Dzięki temu obliczeniu zrozumiemy rzeczywisty roczny zysk generowany przez tę obligację, biorąc pod uwagę cenę zakupu oraz wartość nominalną.
Zadanie 2: Porównanie rendy obliczonej metodą standardową a metodą przy nieparzystym okresie
Porównajmy obliczone rentowności metodą standardową YIELD i metodą RENT.OST.OKR dla obligacji zakupionej w terminie niestandardowym:
Dane:
Data rozliczeniowa: "2021-03-01" Data wykupu: "2028-01-01" Data emisji: "2020-01-01" Nominalna wartość: 2000 zł Wartość kuponu: 60 zł Cena: 1800 zł Baza: 0Obliczenia:
Standardowa rentowność (funkcja YIELD): =YIELD("2021-03-01", "2028-01-01", 0.03, 1800, 2000, 1000, 0) Rentowność dla nieparzystego okresu (funkcja RENT.OST.OKR): =RENT.OST.OKR("2021-03-01", "2028-01-01", "2020-01-01", 2000, 60, 1800, 0)Porównanie wyników tych funkcji pokaże, która metoda wykazuje wyższą roczną rentowność, uwzględniając wpływ nieregularnego okresu wykupu na całkowitą rentowność.
Znajomość funkcji RENT.OST.OKR umożliwia wykonanie bardziej precyzyjnych analiz finansowych obligacji, szczególnie gdy płatności kuponowe nie następują regularnie.
Więcej informacji: https://support.microsoft.com/pl-pl/office/rent-ost-okr-funkcja-c873d088-cf40-435f-8d41-c8232fee9238