Jak używać funkcji YIELDMAT (RENT.WYKUP) w Excelu

Polskie Angielski
RENT.WYKUP YIELDMAT

Opis i zastosowanie funkcji

Funkcja RENT.WYKUP w MS Excel (odpowiednik YIELDMAT w Arkuszach Google) służy do wyliczania rentowności do wykupu papierów wartościowych, zakładając ich wykupienie w zaplanowanym terminie zapadalności. Jest to kluczowe narzędzie w analizie inwestycyjnej, używane głównie do oceny obligacji i innych instrumentów o stałych dochodach.

Syntaktyka funkcji

Syntaktyka funkcji RENT.WYKUP w MS Excel jest przedstawiona w następujący sposób:

RENT.WYKUP(data_roz, data_wykupu, cena_zakupu, cena_nominalna, oprocentowanie, podstawa)
  • data_roz – Data rozpoczęcia inwestycji.
  • data_wykupu – Data planowanego wykupu papieru wartościowego.
  • cena_zakupu – Cena zakupu papieru wartościowego.
  • cena_nominalna – Nominalna wartość papieru wartościowego.
  • oprocentowanie – Roczna stopa procentowa obligacji.
  • podstawa – Konwencja liczenia dni, może przyjmować wartości od 0 do 4.

Przykład użycia:

=RENT.WYKUP("2020-01-01", "2025-01-01", 95, 100, 5%, 2)

Funkcja ta oblicza rentowność do wykupu dla papieru wartościowego nabytego 1 stycznia 2020, z terminem wykupu na 1 stycznia 2025, zakupionego po cenie 95, z nominalną wartością 100, przy rocznej stopie oprocentowania 5% i konwencji liczenia dni typu 2 (Aktualny/360).

Zadania praktyczne i ich rozwiązania

Analiza rentowności obligacji

Załóżmy, że chcemy obliczyć rentowność do wykupu dla obligacji zakupionej za 980 zł o wartości nominalnej 1000 zł, przy rocznym oprocentowaniu 8% i planowanym wykupie za 5 lat.

=RENT.WYKUP("2023-01-01", "2028-01-01", 980, 1000, 8%, 0)

Wynik funkcji pomoże nam ocenić atrakcyjność tej obligacji w porównaniu z innymi inwestycjami dostępnymi na rynku.

Optymalizacja portfela inwestycyjnego

Inwestor może użyć funkcji RENT.WYKUP, aby porównać rentowności różnych obligacji i zdecydować, które z nich powinny pozostać w portfelu.

=RENT.WYKUP("2023-05-01", "2030-05-01", 1200, 1000, 6%, 1)

Analiza wyników z kilku obligacji ułatwi podjęcie uzasadnionych decyzji inwestycyjnych.

Więcej informacji: https://support.microsoft.com/pl-pl/office/rent-wykup-funkcja-ba7d1809-0d33-4bcb-96c7-6c56ec62ef6f

Inne funkcje
Zwraca amortyzację dla każdego okresu rozliczeniowego
Zwraca amortyzację dla każdego okresu rozliczeniowego przy użyciu współczynnika amortyzacji
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej bonu skarbowego
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego zdyskontowanego
Konwertuje cenę w postaci ułamkowej na cenę wyrażoną w postaci dziesiętnej
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z nietypowym ostatnim okresem
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z nietypowym pierwszym okresem
Konwertuje cenę wyrażoną w postaci dziesiętnej na cenę wyrażoną w postaci ułamkowej
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z oprocentowaniem w terminie wykupu
Zwraca amortyzację środka trwałego w danym okresie metodą degresywną z zastosowaniem stałej bazowej
Zwraca amortyzację środka trwałego za podany okres metodą degresywną z zastosowaniem podwójnej bazowej lub metodą określoną przez użytkownika
Zwraca wartość efektywnej rocznej stopy procentowej
Zwraca przyszłą wartość inwestycji
Zwraca wysokość płatności odsetek dla inwestycji za dany okres
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla serii przepływów gotówkowych
Oblicza wysokość odsetek płatnych w określonym okresie inwestycji
Zwraca wartość kapitału otrzymanego przy wykupie papieru wartościowego całkowicie ulokowanego
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla przypadku, gdy dodatnie i ujemne przepływy gotówkowe mają różne stopy
Zwraca narosłe odsetki dla papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca narosłe odsetki dla papieru wartościowego z oprocentowaniem w terminie wykupu
Zwraca wysokość nominalnej rocznej stopy procentowej
Zwraca liczbę okresów dla inwestycji
Zwraca wartość bieżącą netto inwestycji na podstawie szeregu okresowych przepływów gotówkowych i stopy dyskontowej
Zwraca liczbę okresów wymaganych przez inwestycję do osiągnięcia określonej wartości
Zwraca wartość okresowej płatności raty rocznej
Zwraca wysokość spłaty kapitału w przypadku inwestycji dla danego okresu
Zwraca wartość bieżącą inwestycji
Zwraca wysokość stopy procentowej dla pojedynczego okresu raty rocznej
Zwraca rentowność bonu skarbowego
Zwraca roczną rentowność zdyskontowanego papieru wartościowego, na przykład bonu skarbowego
Zwraca rentowność ekwiwalentu obligacji dla bonu skarbowego
Zwraca rentowność papieru wartościowego z nietypowym ostatnim okresem
Zwraca rentowność papieru wartościowego z nietypowym pierwszym okresem
Zwraca rentowność papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca wartość rocznego przychodu z papieru wartościowego o okresowych wypłatach oprocentowania
Zwraca wartość zmodyfikowanego okresu Macauleya dla papieru wartościowego o założonej wartości nominalnej 100 zł
Zwraca równoważną stopę procentową dla określonego wzrostu wartości inwestycji
Zwraca amortyzację środka trwałego za jeden okres metodą liniową
Zwraca wartość kapitału skumulowanego spłaty pożyczki między dwoma okresami
Zwraca wartość procentu składanego płatnego między dwoma okresami
Zwraca wartość stopy dyskontowej papieru wartościowego
Zwraca wartość stopy procentowej papieru wartościowego całkowicie ulokowanego
Zwraca amortyzację środka trwałego za dany okres metodą sumy cyfr lat amortyzacji
Oblicza amortyzację środka trwałego w danym okresie lub jego części metodą degresywną
Zwraca przyszłą wartość kapitału początkowego wraz z szeregiem procentów składanych
Zwraca dzień następnej dywidendy po dniu rozliczeniowym
Zwraca dzień poprzedniej dywidendy przed dniem rozliczeniowym
Zwraca liczbę dni w okresie dywidendy, z uwzględnieniem dnia rozliczeniowego
Zwraca liczbę dni od dnia rozliczeniowego do daty następnego dnia dywidendy
Zwraca liczbę dni od początku okresu dywidendy do dnia rozliczeniowego
Zwraca liczbę dywidend płatnych między dniem rozliczeniowym a dniem wykupu
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla serii rozłożonych w czasie przepływów gotówkowych, niekoniecznie okresowych
Zwraca wartość bieżącą netto dla serii rozłożonych w czasie przepływów gotówkowych, niekoniecznie okresowych