Como usar a função TBILLPRICE (OTNVALOR) no Excel
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| OTNVALOR | TBILLPRICE |
Introdução ao cálculo do preço do título do tesouro
A função TBILLPRICE, ou OTNVALOR em português, é utilizada tanto no Microsoft Excel quanto no Google Sheets para calcular o preço de compra de títulos do tesouro americano, baseando-se na taxa de desconto. Essa função é de grande importância para profissionais da área financeira que precisam avaliar investimentos em títulos do tesouro.
Sintaxe e exemplos de utilização
A sintaxe da função TBILLPRICE é a seguinte:
OTNVALOR(data_liquidação, data_vencimento, taxa_desconto) Os parâmetros usados são:
- data_liquidação: A data em que o título é adquirido.
- data_vencimento: A data em que o título irá vencer.
- taxa_desconto: A taxa anual de desconto aplicada.
É essencial que as datas de liquidação e vencimento estejam num formato reconhecido pelo software (ex.: DD/MM/AAAA).
Exemplo: Um investidor deseja adquirir um título do tesouro na data de liquidação de 01/07/2023 e vencimento em 01/01/2024, com uma taxa de desconto de 3%. O cálculo do preço do título seria realizado assim:
=OTNVALOR("01/07/2023", "01/01/2024", 3%) Este cálculo fornecerá o preço do título baseado nos parâmetros fornecidos.
Aplicações práticas da função
Cálculo do investimento inicial em títulos do Tesouro
Um investidor precisa saber quanto custará o investimento inicial em um título do tesouro com data de vencimento em 31/12/2025 e taxa de desconto de 4% ao ano, sendo a compra efetuada em 01/10/2023.
A fórmula para calcular o preço seria:
=OTNVALOR("01/10/2023", "31/12/2025", 4%) Comparação de títulos com diferentes taxas de desconto
Um consultor financeiro está analisando dois títulos do tesouro com a mesma data de vencimento, 01/06/2024, mas com taxas de desconto diferenciadas: 2.5% e 2.75%. A data de liquidação para ambos é 01/01/2024. O objetivo é identificar qual título possui o menor preço e, consequentemente, o melhor valor de entrada para seus clientes.
Para o primeiro título:
=OTNVALOR("01/01/2024", "01/06/2024", 2.5%) Para o segundo título:
=OTNVALOR("01/01/2024", "01/06/2024", 2.75%) Comparando os resultados, o consultor pode determinar o título de melhor valor para investimento.
Esses exemplos mostram como a função OTNVALOR é versátil e útil na análise financeira e investimentos em títulos do tesouro, fornecendo aos profissionais e investidores ferramentas para tomadas de decisões baseadas em cálculos precisos de preço.
Mais Informações: https://support.microsoft.com/en-us/office/tbillprice-function-eacca992-c29d-425a-9eb8-0513fe6035a2