Como usar a função YIELDMAT (LUCROVENC) no Excel

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LUCROVENC YIELDMAT

A função LUCROVENC do Microsoft Excel e do Google Planilhas permite calcular o rendimento de um título de dívida considerando a data de emissão, data de vencimento, taxa de juros e preço de compra. Essa função é essencial para analisar o retorno de investimentos em títulos de dívida antes do vencimento, sendo de grande utilidade no setor financeiro.

Sintaxe e Usos da Função

A sintaxe para a função LUCROVENC é:

=LUCROVENC(data_emissao, data_vencimento, taxa, preco, valor_nominal, [base]) 
  • data_emissao: A data em que o título foi emitido.
  • data_vencimento: A data em que o título vencerá.
  • taxa: A taxa anual de juros do título.
  • preco: O preço de compra do título por 100 unidades de valor nominal.
  • valor_nominal: O valor de face do título, que geralmente corresponde ao montante a ser recebido no vencimento.
  • base (opcional): A convenção de contagem de dias usada no cálculo do rendimento. Se não especificado, o padrão utilizado é 0 (NASD 30/360).

Por exemplo, considere um título com as características abaixo:

  • Data de emissão: 01/01/2023
  • Data de vencimento: 01/01/2024
  • Taxa de juros: 5% ao ano
  • Preço: 98 (ou seja, 98% do valor nominal)
  • Valor nominal: 1000

O cálculo do rendimento até o vencimento seria:

=LUCROVENC("01/01/2023", "01/01/2024", 0.05, 98, 1000) 

Casos Práticos de Uso

1. Avaliação de Investimentos em Títulos

Imagine um investidor avaliando a compra de um título com as seguintes características:

  • Data de emissão: 01/06/2023
  • Data de vencimento: 01/06/2026
  • Taxa de juros: 4% ao ano
  • Preço: 95
  • Valor nominal: 5000

A função LUCROVENC poderia ser utilizada para calcular o rendimento à maturidade:

=LUCROVENC("01/06/2023", "01/06/2026", 0.04, 95, 5000) 

Este resultado permite ao investidor determinar se o rendimento está alinhado com suas expectativas de retorno.

2. Comparação Entre Diferentes Títulos

Um gestor de fundos pode utilizar a função LUCROVENC para comparar o rendimento de dois títulos com características distintas e decidir qual deles incluir em seu portfólio. Um título pode oferecer uma taxa de juros mais alta com um preço maior e vencimento mais curto, enquanto outro pode ter uma taxa mais baixa, preço acessível e vencimento mais longo.

Título Data de Emissão Data de Vencimento Taxa de Juros Preço Valor Nominal Rendimento à Maturidade
Título A 01/01/2023 01/01/2025 6% 105 1000 =LUCROVENC("01/01/2023", "01/01/2025", 0.06, 105, 1000)
Título B 01/01/2023 01/01/2030 4% 100 1000 =LUCROVENC("01/01/2023", "01/01/2030", 0.04, 100, 1000)

Essa análise facilita a compreensão dos perfis de cada investimento e auxilia o gestor a tomar decisões baseadas em objetivos de longo prazo e expectativas de risco e retorno.

Mais Informações: https://support.microsoft.com/pt-pt/office/lucrovenc-função-lucrovenc-ba7d1809-0d33-4bcb-96c7-6c56ec62ef6f

Outras funções
Devolve a depreciação correspondente a cada período contabilístico utilizando um coeficiente de depreciação
Devolve a depreciação correspondente a cada período contabilístico
Devolve uma depreciação linear de um ativo durante um período
Devolve a depreciação por algarismos da soma dos anos de um bem para um período especificado
Devolve a depreciação de um ativo relativo a um período especificado utilizando o método de amortização degressiva de base fixa
Devolve a depreciação de um ativo relativo a um período especificado utilizando o método de amortização degressiva de base dupla ou qualquer outro método especificado
Devolve a depreciação de um ativo relativo a um período específico ou parcial utilizando um método de amortização degressiva
Devolve a data do cupão anterior antes da data de regularização
Devolve a data do cupão seguinte após a data de regularização
Devolve o número de dias no período do cupão que contém a data de regularização
Devolve o número de dias entre o início do período do cupão e a data de regularização
Devolve o número de dias entre a data de regularização e a data do cupão seguinte
Devolve o número de cupões a serem pagos entre a data de regularização e a data de vencimento
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Calcula os juros pagos durante um período específico de um investimento
Devolve a taxa de juros anual efetiva
Devolve o pagamento dos juros de um investimento durante um determinado período
Devolve os juros acumulados de um título que paga juros periódicos
Devolve os juros acumulados de um título que paga juros no vencimento
Devolve o lucro de um título que paga juros periódicos
Devolve o lucro anual de um título emitido abaixo do valor nominal, por exemplo, uma Obrigação do Tesouro
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Devolve o lucro de um título com um período final incompleto
Devolve a duração modificada de Macauley de um título com um valor de paridade equivalente a € 100
Converte um preço em unidade monetária expresso como uma fração, num preço em unidade monetária expresso como um número decimal
Converte um preço em unidade monetária expresso como um número decimal, num preço em unidade monetária expresso como uma fração
Devolve a taxa interna de rentabilidade em que os fluxos monetários positivos e negativos são financiados com taxas diferentes
Devolve a taxa de juros nominal anual
Devolve o número de períodos de um investimento
Devolve o lucro de um título equivalente a uma Obrigação do Tesouro
Devolve o lucro de uma Obrigação do Tesouro
Devolve o preço por 100 € de valor nominal de uma Obrigação do Tesouro
Devolve o número necessário de períodos para que um investimento atinja um valor especificado
Devolve o pagamento periódico de uma anuidade
Devolve o capital cumulativo pago a título de empréstimo entre dois períodos
Devolve os juros cumulativos pagos entre dois períodos
Devolve o pagamento sobre o capital de um investimento num determinado período
Devolve o preço de € 100 do valor nominal de um título que paga juros periódicos
Devolve o preço por 100 € do valor nominal de um título descontado
Devolve o preço de 100 € do valor nominal de um título com um período inicial incompleto
Devolve o preço de 100 € do valor nominal de um título com um período final incompleto
Devolve o preço por 100 € do valor nominal de um título que paga juros no vencimento
Devolve o montante recebido no vencimento de um título investido na totalidade
Devolve a taxa de juros por período de uma anuidade
Devolve a taxa de juros de um título investido na totalidade
Devolve a taxa de rentabilidade interna para uma série de fluxos monetários
Devolve o valor atual de um investimento
Devolve o valor atual líquido de um investimento com base numa série de fluxos monetários periódicos e numa taxa de desconto
Devolve o valor futuro de um investimento
Devolve o valor futuro de um capital inicial após a aplicação de uma série de taxas de juros compostas
Devolve a taxa interna de rentabilidade de um plano de fluxos monetários que não seja necessariamente periódica
Devolve o valor atual líquido de um plano de fluxos monetários que não seja necessariamente periódico