Excel'de ODDFPRICE (TEKYDEĞER) Fonksiyonu Nasıl Kullanılır

Türk İngilizce
TEKYDEĞER ODDFPRICE

Microsoft Excel ve Google Sheets her ikisi de, finansal analizler için geniş bir işlev yelpazesi sunar. Bu işlevlerden biri olan TEKYDEĞER fonksiyonu, düzensiz ilk ödeme dönemlerine sahip tahvillerin fiyatını hesaplamak için kullanılır. Fonksiyon, tahvilin nominal değeri, kupon oranı, vadeye kalan süre, ve dönemsel faiz oranlarını kullanarak tahvilin gerçek piyasa değerini belirlemeye yardımcı olur.

TEKYDEĞER Fonksiyonunun Sözdizimi

TEKYDEĞER(kupon, yıllık_faiz, ilk_vade, vade, geri_ödeme, sıklık, [dayanak])

  • kupon: Tahvilin yıllık kupon faiz oranı.
  • yıllık_faiz: Tahvilin yıllık piyasa faiz oranı.
  • ilk_vade: İlk kupon ödemesine kadar geçen zaman, yıl olarak.
  • vade: Tahvilin toplam vadesi, yıl olarak.
  • geri_ödeme: Vade sonunda ödenecek nominal değer.
  • sıklık: Yılda yapılan ödeme sayısı (genellikle 1 veya 2).
  • [dayanak]: Opsiyonel; tarih sayma yöntemi (US (NASD) 30/360, Actual/Actual, Actual/360 vb.).
 =TEKYDEĞER(0.05, 0.06, 0.5, 3, 1000, 2, 0) 

Bu örnek, yılda iki kez ödeme yapılan, %5 kupon oranı ve %6 piyasa faiz oranı olan, ilk kupon ödemesi yarım yıl sonra başlayacak ve toplam 3 yıl sürecek bir tahvilin fiyatını hesaplar. Ödeme dayanağı olarak US (NASD) 30/360 kullanılmıştır.

Pratik Uygulama Örnekleri

Yatırım Değerlendirme

Yatırımcılar, TEKYDEĞER fonksiyonunu, farklı tahvillerin mali değerlerini karşılaştırarak hangi tahvilin daha yüksek getiri sağlayacağını belirlemede kullanabilirler.

Tahvil Kupon Oranı (%) Yeni Kupon Tarihi Piyasa Faiz Oranı (%) Fiyat
A 4.5 1 4.0 =TEKYDEĞER(0.045, 0.04, 1, 10, 1000, 2)
B 6.0 1 4.0 =TEKYDEĞER(0.06, 0.04, 1, 15, 1000, 2)

Risk Yönetimi

Tahvil fiyatları, piyasa faiz oranlarındaki değişikliklere duyarlıdır. TEKYDEĞER fonksiyonu, faiz oranlarındaki dalgalanmaların tahvil fiyatları üzerindeki etkisini ölçmek için idealdir. Bu şekilde, faiz oranlarının yükselmesi veya düşmesinin yatırım portföyünüz üzerindeki olası etkilerini değerlendirebilirsiniz.

 =TEKYDEĞER(0.045, değişken_faiz_oranı, 1, 5, 1000, 2) 

Burada, değişken_faiz_oranı piyasa koşullarına göre ayarlanabilir ve kullanıcılara senaryo analizi yapma imkanı tanır.

Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/tekydeğer-işlevi-d7d664a8-34df-4233-8d2b-922bcf6a69e1

Diğer fonksiyonlar
Dönemsel olması gerekmeyen bir para akışları programı için, iç verim oranını verir
Yıpranma katsayısı kullanarak her mali dönemin değer kaybını verir
Her mali döneme ilişkin yıpranmayı verir
Verilen bir süre için bir yatırımın anaparasına dayanan ödemeyi verir
Dönemsel olması gerekmeyen bir para akışları programı için, bugünkü net değeri verir
Malın belirtilen bir süre içindeki yıpranmasını, sabit azalan bakiye yöntemini kullanarak verir
Yatırımın bugünkü değerini verir
Malın belirtilen bir süre içindeki yıpranmasını, çift azalan bakiye yöntemi ya da sizin belirttiğiniz başka bir yöntemi kullanarak verir
Pozitif ve negatif para akışlarının farklı oranlarda finanse edildiği durumlarda, iç verim oranını verir
Varlığın belirli bir dönem için doğrusal amortismanını verir
Bir malın amortismanını, belirlenmiş ya da kısmi bir dönem için, bir azalan bakiye yöntemi kullanarak verir
Dönemsel faizi ödenen menkul değerin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
İndirimli tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
Vadesinde faiz ödenen bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
Bir yıllık dönemsel ödemeyi verir
Efektif yıllık faiz oranını verir
Bir yıllık dönem başına düşen faiz oranını verir
Tam olarak yatırım yapılmış bir tahvilin faiz oranını verir
Bir yatırımın verilen bir süre için faiz ödemesini verir
Yatırımın gelecekteki değerini verir
Bir seri birleşik faiz oranı uyguladıktan sonra, başlangıçtaki anaparanın gelecekteki değerini verir
Dönemsel faiz ödeyen bir tahvilin tahakkuk eden faizini verir
Vadesinin bitiminde faiz ödeyen bir tahvilin tahakkuk eden faizini verir
Yatırımın çoğalması için eşdeğer bir faiz oranını verir
Tam olarak yatırılmış bir tahvilin vadesinin bitiminde alınan miktarı verir
Hazine bonosu için 100 TL'lik nominal değerin fiyatını verir
Hazine bonosunun bono eşdeğeri ödemesini verir
Hazine bonosunun ödemesini verir
Bir para akışı serisi için, iç verim oranını verir
Bir tahvilin indirim oranını verir
Yatırımın belirli bir dönemi boyunca ödenen faizi hesaplar
Alış tarihini de içermek üzere, kupon süresinde içindeki gün sayısını verir
Kupon süresinin başlangıcından alış tarihine kadar olan süredeki gün sayısını verir
Alış tarihinden bir sonraki kupon tarihine kadar olan gün sayısını verir
Alış tarihinden bir önceki kupon tarihini verir
Alış tarihinden bir sonraki kupon tarihini verir
Alış tarihiyle vade tarihi arasında ödenecek kuponların sayısını verir
Ondalık sayı olarak tanımlanmış lira fiyatını, kesir olarak tanımlanmış lira fiyatına dönüştürür
Kesir olarak tanımlanmış lira fiyatını, ondalık sayı olarak tanımlanmış lira fiyatına dönüştürür
Varsayılan nominal değeri 100 TL olan menkul değer için değiştirilmiş Macauley sürekliliğini verir
Bir yatırımın bugünkü net değerini, bir dönemsel para akışları serisine ve bir indirim oranına bağlı olarak verir
Yıllık nominal faiz oranını verir
Belirli aralıklarla faiz ödeyen bir tahvilin ödemesini verir
Hazine bonosu gibi indirimli bir tahvilin yıllık ödemesini verir
Vadesinin bitiminde faiz ödeyen bir tahvilin yıllık ödemesini verir
Yatırımın belirtilen bir değere ulaşması için gerekli dönem sayısını verir
Belli aralıklarla faiz ödemesi yapan bir tahvilin yıllık süresini verir
Bir yatırımın dönem sayısını verir
Son dönemi tek olan bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
Son dönemi tek olan bir tahvilin ödemesini verir
İlk dönemi tek olan bir tahvilin ödemesini verir
İki dönem arasında bir borç üzerine ödenen kümülatif anaparayı verir
İki dönem arasında ödenen kümülatif faizi verir
Bir malın belirtilen bir dönem için toplam kullanım ömrü içindeki yıpranmasını verir