Excel'de ODDLYIELD (TEKSÖDEME) Fonksiyonu Nasıl Kullanılır

Türk İngilizce
TEKSÖDEME ODDLYIELD

Detaylı Tek Södeme Oranı Analizi

Yatırım araçları ve tahviller ile çalışanlar için önemli bir konsept olan tek södeme oranı (ODDLYIELD), tahvil yatırımlarının getirisini değerlendirme konusunda hayati bilgiler sunar. Bu yazımızda, Microsoft Excel ve Google E-Tablolar’da TEKSÖDEME fonksiyonunun nasıl kullanılacağına dair ayrıntılı bilgilere yer vereceğiz.

Fonksiyonun Tanımı ve Sözdizimi

TEKSÖDEME fonksiyonu, belirtilen tahvil için yıllık getiri oranını hesaplar. Bu fonksiyon, tahvilin vadesi boyunca yılda bir kez ödeme yapılacağını varsayar.

  • Settlement: Tahvilin alındığı tarih.
  • Maturity: Tahvilin son ödeme tarihi.
  • Issue: Tahvilin ihraç tarihi.
  • Rate: Tahvilin kupon oranı (yüzdelik cinsinden).
  • Pr: Tahvilin nominal değeri (100 TL nominal değer üzerinden ifade edilir).
  • Redemption: Vade sonunda tahvilin değeri.
  • Basis: Faiz hesaplaması için kullanılan gün sayımı metodu (opsiyonel, varsayılan değer 0).
  TEKSÖDEME(Settlement, Maturity, Issue, Rate, Pr, Redemption, [Basis])  

Örnek Senaryolar ve Çözümlemeleri

Birkaç pratik örnekle, TEKSÖDEME fonksiyonunun kullanımını daha iyi anlayalım.

Örnek 1: Standart Tahvil Getirisi Hesaplama

Ödeme tarihi 2021-01-01, vade tarihi 2023-01-01, ihraç tarihi 2020-01-01 olan, kupon oranı %5, nominal değeri 100 TL ve vade sonunda 100 TL ödenecek bir tahvilin getirisini hesaplayalım.

  =TEKSÖDEME("2021-01-01", "2023-01-01", "2020-01-01", 0.05, 100, 100, 0)  

Bu formülün sonucu, yıllık % getiri oranını gösterir. Örnek göz önüne alındığında, yatırımcının yıllık bazda elde ettiği getiri yüzdesi hesaplanır.

Örnek 2: Değişik Vade Sonu Ödeme Miktarı

Vade tarihi 2028-01-01 ve aynı ihraç tarihi ile, fakat bu sefer vade sonunda 105 TL ödenecek şekilde düzenlenmiş bir tahvilin getiri oranını hesaplayalım.

  =TEKSÖDEME("2021-01-01", "2028-01-01", "2020-01-01", 0.05, 100, 105, 0)  

Bu durumda, tahvilin getiri yüzdesi artmakta çünkü vade sonu değeri tahvilin nominalinden (%100) daha yüksektir (%105). Böylece yatırımcı, kupon getirisine ek olarak bir de sermaye kazancı elde eder.

Yararlı Yorumlar

TEKSÖDEME fonksiyonu finansal analizlerde oldukça önemlidir. Yatırımın getirisini anlamak, portföy yönetimi veya tahvil değerleme gibi çeşitli finansal karar alma süreçlerinde kritik rol oynar. Fonksiyonun doğru kullanılması, yatırımın değerini ve riskini daha iyi anlamayı sağlar.

Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/teksödeme-işlevi-c873d088-cf40-435f-8d41-c8232fee9238

Diğer fonksiyonlar
Dönemsel olması gerekmeyen bir para akışları programı için, iç verim oranını verir
Yıpranma katsayısı kullanarak her mali dönemin değer kaybını verir
Her mali döneme ilişkin yıpranmayı verir
Verilen bir süre için bir yatırımın anaparasına dayanan ödemeyi verir
Dönemsel olması gerekmeyen bir para akışları programı için, bugünkü net değeri verir
Malın belirtilen bir süre içindeki yıpranmasını, sabit azalan bakiye yöntemini kullanarak verir
Yatırımın bugünkü değerini verir
Malın belirtilen bir süre içindeki yıpranmasını, çift azalan bakiye yöntemi ya da sizin belirttiğiniz başka bir yöntemi kullanarak verir
Pozitif ve negatif para akışlarının farklı oranlarda finanse edildiği durumlarda, iç verim oranını verir
Varlığın belirli bir dönem için doğrusal amortismanını verir
Bir malın amortismanını, belirlenmiş ya da kısmi bir dönem için, bir azalan bakiye yöntemi kullanarak verir
Dönemsel faizi ödenen menkul değerin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
İndirimli tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
Vadesinde faiz ödenen bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
Bir yıllık dönemsel ödemeyi verir
Efektif yıllık faiz oranını verir
Bir yıllık dönem başına düşen faiz oranını verir
Tam olarak yatırım yapılmış bir tahvilin faiz oranını verir
Bir yatırımın verilen bir süre için faiz ödemesini verir
Yatırımın gelecekteki değerini verir
Bir seri birleşik faiz oranı uyguladıktan sonra, başlangıçtaki anaparanın gelecekteki değerini verir
Dönemsel faiz ödeyen bir tahvilin tahakkuk eden faizini verir
Vadesinin bitiminde faiz ödeyen bir tahvilin tahakkuk eden faizini verir
Yatırımın çoğalması için eşdeğer bir faiz oranını verir
Tam olarak yatırılmış bir tahvilin vadesinin bitiminde alınan miktarı verir
Hazine bonosu için 100 TL'lik nominal değerin fiyatını verir
Hazine bonosunun bono eşdeğeri ödemesini verir
Hazine bonosunun ödemesini verir
Bir para akışı serisi için, iç verim oranını verir
Bir tahvilin indirim oranını verir
Yatırımın belirli bir dönemi boyunca ödenen faizi hesaplar
Alış tarihini de içermek üzere, kupon süresinde içindeki gün sayısını verir
Kupon süresinin başlangıcından alış tarihine kadar olan süredeki gün sayısını verir
Alış tarihinden bir sonraki kupon tarihine kadar olan gün sayısını verir
Alış tarihinden bir önceki kupon tarihini verir
Alış tarihinden bir sonraki kupon tarihini verir
Alış tarihiyle vade tarihi arasında ödenecek kuponların sayısını verir
Ondalık sayı olarak tanımlanmış lira fiyatını, kesir olarak tanımlanmış lira fiyatına dönüştürür
Kesir olarak tanımlanmış lira fiyatını, ondalık sayı olarak tanımlanmış lira fiyatına dönüştürür
Varsayılan nominal değeri 100 TL olan menkul değer için değiştirilmiş Macauley sürekliliğini verir
Bir yatırımın bugünkü net değerini, bir dönemsel para akışları serisine ve bir indirim oranına bağlı olarak verir
Yıllık nominal faiz oranını verir
Belirli aralıklarla faiz ödeyen bir tahvilin ödemesini verir
Hazine bonosu gibi indirimli bir tahvilin yıllık ödemesini verir
Vadesinin bitiminde faiz ödeyen bir tahvilin yıllık ödemesini verir
Yatırımın belirtilen bir değere ulaşması için gerekli dönem sayısını verir
Belli aralıklarla faiz ödemesi yapan bir tahvilin yıllık süresini verir
Bir yatırımın dönem sayısını verir
Son dönemi tek olan bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
İlk dönemi tek olan bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir
İlk dönemi tek olan bir tahvilin ödemesini verir
İki dönem arasında bir borç üzerine ödenen kümülatif anaparayı verir
İki dönem arasında ödenen kümülatif faizi verir
Bir malın belirtilen bir dönem için toplam kullanım ömrü içindeki yıpranmasını verir