Excel ve Google E-Tablolar’da Finansal Analizler için PRICE Fonksiyonu

Finansal raporlama ve analizler, özellikle tahvil işlemleri konusunda önemli bir yer tutar. Bu yazımızda, Excel ve Google E-Tablolar’da kullanılan PRICE fonksiyonunun nasıl kullanıldığını, bu fonksiyonun sözdizimini ve uygulama örneklerini ele alacağız. PRICE fonksiyonu, belirli bir faiz ödeme dönemi için bir tahvilin fiyatını hesaplamak için kullanılır. Yatırımcıların tahvil alım-satım kararlarında büyük rol oynar.

PRICE Fonksiyonunun Sözdizimi

PRICE fonksiyonunun genel sözdizimi aşağıdaki gibidir:

  =PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])  

• settlement : Tahvilin alındığı tarih.
• maturity : Tahvilin vadesinin dolduğu tarih.
• rate : Tahvilin kupon faiz oranı.
• yld : Tahvilin getirisinin yıllık yüzdesi.
• redemption : Tahvilin nominal değeri.
• frequency : Yılda faiz ödeme sayısı (genellikle 1, 2 veya 4).
• [basis] : Gün sayım konvansiyonu (opsiyonel).

Pratik Uygulamalar ve Örnekler

PRICE fonksiyonun uygulanabileceği bazı pratik senaryolar ve bu senaryoların çözümleri.

Örnek 1: Tahvil Değerinin Hesaplanması

Aşağıda verilen bilgilere göre bir tahvilin değerini hesaplayalım:

• Alım tarihi: 01/01/2020
• Vade tarihi: 01/01/2030
• Kupon faiz oranı: %5
• Yıllık getiri: %6
• Nominal değer: 100
• Faiz ödeme sıklığı: Yılda 2 kez (her altı ayda bir)
• Gün sayım konvansiyonu: 0 (ABD (NASD) 30/360)

Excel ya da Google E-Tablolar’da bu veriler ile kullanılacak formül:

  =PRICE("2020-01-01", "2030-01-01", 5%, 6%, 100, 2, 0)  

Bu formül, tahvilin mevcut piyasa değerini hesaplayacaktır. Bu bilgi, yatırım kararları alırken kullanılabilir.

Örnek 2: Yatırım Portföyünde Değerlendirme

Yatırımcılar, yatırım portföylerinin performansını değerlendirmek için PRICE fonksiyonunu kullanabilirler. Örneğin, farklı vade tarihlerine ve faiz oranlarına sahip birden fazla tahvili değerlendirirken:

  =PRICE("2020-01-01", "2025-01-01", 3%, 4%, 100, 2, 0) =PRICE("2020-01-01", "2027-01-01", 4%, 3.5%, 100, 2, 0) =PRICE("2020-01-01", "2030-01-01", 5%, 4.5%, 100, 2, 0)  

Bu formüller, kullanıcıya çeşitli tahvillerin piyasa değerlerini karşılaştırma imkanı sağlar.

Sonuç ve Yorumlar

PRICE fonksiyonu, tahvil yatırımlarının değerini belirlemek ve yatırım kararlarını desteklemek için çok kritik bir araçtır. Finansal analizler, tahvil alımları veya portföy değerlendirmeleri yaparken bu tür fonksiyonlar veriye dayalı ve objektif kararlar alınmasını sağlar.

Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/değer-işlevi-3ea9deac-8dfa-436f-a7c8-17ea02c21b0a