Excel'de TBILLEQ (HTAHEŞ) Fonksiyonu Nasıl Kullanılır
| Türk | İngilizce |
|---|---|
| HTAHEŞ | TBILLEQ |
Excel ve Google Sheets, finansal analizlerde sıkça başvurulan tablo uygulamalarıdır. Bu uygulamalarda kullanılan pek çok fonksiyondan biri de “TBILLEQ” (HTAHEŞ) fonksiyonudur. Bu fonksiyon, Amerikan Hazine bonolarının yıllık eşdeğer getirisini hesaplamak amacıyla kullanılır ve kısa vadeli hazine bonolarının getirilerini değerlendirmek için idealdir.
Gereksinimler: “TBILLEQ” fonksiyonunu kullanabilmek için üç ana parametreye ihtiyaç vardır:
- Settlement: Bononun alındığı tarih.
- Maturity: Bononun vade tarihi.
- Discount: Bononun satış indirimi yüzdesi.
Hesaplama yapılırken yılın 365 gün olduğu varsayılır ve bu sayede yıllık eşdeğer getiri hesaplanır.
Sözdizimi ve Parametreler
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)
Formüldeki parametreler aşağıdaki gibidir:
- settlement – Bononun alındığı tarih. Bu tarih DATE fonksiyonu ile ya da “YYYY/MM/DD” formatında doğrudan girilebilir.
- maturity – Bononun vade tarihi. Bu tarih de settlement gibi girilir.
- discount – Bononun indirim oranı. Bu oran, bononun nominal değeri üzerinden hesaplanır ve yüzde cinsinden ifade edilir.
Uygulama Örnekleri
Örnek 1: Basit bir HTAHEŞ hesaplama
Bir hazine bonosu 2023/01/01 tarihinde satın alınmış ve 2023/06/01 tarihinde vadeye ulaşacaktır. Bononun indirim oranı %5 olarak belirlenmiştir. Eşdeğer yıllık getirinin hesaplanması işlemi şöyledir:
=TBILLEQ("2023/01/01", "2023/06/01", 5%)
Bu hesaplama, bononun yıllık eşdeğer getirisini gösterir.
Örnek 2: Karşılaştırmalı HTAHEŞ analizi
Farklı vade tarihleri ve indirim oranlarına sahip iki hazine bonosunun yıllık eşdeğer getirilerini karşılaştıralım:
| Bono | Alım Tarihi | Vade Tarihi | Indirim | Yıllık Eşdeğer Getiri |
|---|---|---|---|---|
| Bono A | 2023/02/01 | 2023/08/01 | %4 | =TBILLEQ(“2023/02/01”, “2023/08/01”, 4%) |
| Bono B | 2023/02/01 | 2023/05/01 | %6 | =TBILLEQ(“2023/02/01”, “2023/05/01”, 6%) |
Bu tablo, her iki bononun yıllık eşdeğer getirisini karşılaştırmak için kullanılabilir ve farklı vade tarihleri ile indirim oranlarına sahip bonolar arasında analiz yapmak mümkündür.
Görüldüğü gibi, TBILLEQ fonksiyonu, kısa vadeli yatırımların getirilerini değerlendirmede pratik bir araç sunar.
Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/htaheş-işlevi-2ab72d90-9b4d-4efe-9fc2-0f81f2c19c8c