Excel'de YIELD (ÖDEME) Fonksiyonu Nasıl Kullanılır

Türk	İngilizce
ÖDEME	YIELD

Microsoft Excel ve Google Sheets, finansal analizler için kullanılan kapsamlı araçlardır. Bu platformlardaki YIELD (ÖDEME) fonksiyonu, belirli bir tahvilin getirisini hesaplamak amacıyla kullanılır. Bu yazıda, YIELD fonksiyonunun Excel ve Google Sheets’te nasıl kullanılacağını ayrıntılı olarak ele alacağız.

YIELD Fonksiyonunun Sözdizimi

YIELD fonksiyonunu kullanırken aşağıdaki parametreleri girersiniz:

 YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

settlement: Tahvilin satın alındığı tarih. Bu tarih, Excel’de seri numarası formatında olmalı.
maturity: Tahvilin vadesinin sona ereceği tarih. Bu tarih de seri numarası formatında olmalı.
rate: Tahvilin yıllık kupon faiz oranı.
pr: Tahvilin fiyatı.
redemption: Tahvilin vadesi dolunca ödenecek nominal değer.
frequency: Yılda kaç kez kupon ödemesi yapıldığını gösterir. Yılda 1, 2 veya 4 kez olabilir.
basis: (İsteğe bağlı) Tarih sayımı esasını belirten sayı. Girilmezse veya 0 ise, 30/360 yöntemi kullanılır; 1 ise gerçek/gerçek; 2 ise gerçek/360; 3 ise gerçek/365; 4 ise Avrupa 30/360 modeli kullanılır.

Pratik Uygulama Senaryoları

Aşağıda, YIELD fonksiyonunu kullanarak tipik senaryolarda nasıl faydalanabileceğinizi gösteren iki örnek verilmiştir:

Senaryo 1: Tahvil Getirisinin Hesaplanması

5% yıllık kupon faiz oranına sahip, 1000 birim nominal değeri olan ve yılda iki defa kupon ödemesi yapan bir tahvil için 950 birim ödediğini varsayalım. Tahvilin satın alma tarihi 01.01.2020 ve vade tarihi 01.01.2030’dur. Tahvil getirisini hesaplayalım:

 = YIELD(DATE(2020,1,1), DATE(2030,1,1), 0.05, 950, 1000, 2)

Bu formül, satın alma tarihi ile vade tarihi arasındaki getiriyi hesaplamaktadır ve yıllık getiri oranını yüzde olarak verir.

Senaryo 2: Farklı Ödeme Sıklıkları için Getiri Karşılaştırması

Yıllık %4 kupon oranına sahip, 100 birim nominal değer ve 96 birim piyasa fiyatı olan bir tahvil düşünelim. Bu tahvilin yıllık, yarı yıllık ve üç ayda bir ödeme sıklıklarına göre getirilerini karşılaştıralım:

Ödeme Sıklığı Getiri Hesaplama

Yıllık

Ödeme Sıklığı	Getiri Hesaplama
Yıllık	`= YIELD(TODAY(), DATE(YEAR(TODAY())+10, MONTH(TODAY()), DAY(TODAY())), 0.04, 96, 100, 1)`
Yarı Yıllık	`= YIELD(TODAY(), DATE(YEAR(TODAY())+10, MONTH(TODAY()), DAY(TODAY())), 0.04, 96, 100, 2)`
Dört Aylık	`= YIELD(TODAY(), DATE(YEAR(TODAY())+10, MONTH(TODAY()), DAY(TODAY())), 0.04, 96, 100, 4)`

= YIELD(TODAY(), DATE(YEAR(TODAY())+10, MONTH(TODAY()), DAY(TODAY())), 0.04, 96, 100, 1)

Yarı Yıllık

= YIELD(TODAY(), DATE(YEAR(TODAY())+10, MONTH(TODAY()), DAY(TODAY())), 0.04, 96, 100, 2)

Dört Aylık

= YIELD(TODAY(), DATE(YEAR(TODAY())+10, MONTH(TODAY()), DAY(TODAY())), 0.04, 96, 100, 4)

Bu örnekler, ödeme sıklığının tahvilin getiri performansı üzerindeki etkilerini gösterir ve bu faktörler finansal planlama için önem taşır.

Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/ödeme-işlevi-f5f5ca43-c4bd-434f-8bd2-ed3c9727a4fe

Diğer fonksiyonlar

AİÇVERİMORANI

Dönemsel olması gerekmeyen bir para akışları programı için, iç verim oranını verir

AMORDEGRC

Yıpranma katsayısı kullanarak her mali dönemin değer kaybını verir

AMORLINC

Her mali döneme ilişkin yıpranmayı verir

ANA_PARA_ÖDEMESİ

Verilen bir süre için bir yatırımın anaparasına dayanan ödemeyi verir

ANBD

Dönemsel olması gerekmeyen bir para akışları programı için, bugünkü net değeri verir

AZALANBAKİYE

Malın belirtilen bir süre içindeki yıpranmasını, sabit azalan bakiye yöntemini kullanarak verir

Yatırımın bugünkü değerini verir

ÇİFTAZALANBAKİYE

Malın belirtilen bir süre içindeki yıpranmasını, çift azalan bakiye yöntemi ya da sizin belirttiğiniz başka bir yöntemi kullanarak verir

D_İÇ_VERİM_ORANI

Pozitif ve negatif para akışlarının farklı oranlarda finanse edildiği durumlarda, iç verim oranını verir

Varlığın belirli bir dönem için doğrusal amortismanını verir

DAB

Bir malın amortismanını, belirlenmiş ya da kısmi bir dönem için, bir azalan bakiye yöntemi kullanarak verir

DEĞER

Dönemsel faizi ödenen menkul değerin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir

DEĞERİND

İndirimli tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir

DEĞERVADE

Vadesinde faiz ödenen bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir

DEVRESEL_ÖDEME

Bir yıllık dönemsel ödemeyi verir

ETKİN

Efektif yıllık faiz oranını verir

FAİZ_ORANI

Bir yıllık dönem başına düşen faiz oranını verir

FAİZORANI

Tam olarak yatırım yapılmış bir tahvilin faiz oranını verir

FAİZTUTARI

Bir yatırımın verilen bir süre için faiz ödemesini verir

Yatırımın gelecekteki değerini verir

GDPROGRAM

Bir seri birleşik faiz oranı uyguladıktan sonra, başlangıçtaki anaparanın gelecekteki değerini verir

GERÇEKFAİZ

Dönemsel faiz ödeyen bir tahvilin tahakkuk eden faizini verir

GERÇEKFAİZV

Vadesinin bitiminde faiz ödeyen bir tahvilin tahakkuk eden faizini verir

GERÇEKLEŞENYATIRIMGETİRİSİ

Yatırımın çoğalması için eşdeğer bir faiz oranını verir

GETİRİ

Tam olarak yatırılmış bir tahvilin vadesinin bitiminde alınan miktarı verir

HTAHDEĞER

Hazine bonosu için 100 TL'lik nominal değerin fiyatını verir

HTAHEŞ

Hazine bonosunun bono eşdeğeri ödemesini verir

HTAHÖDEME

Hazine bonosunun ödemesini verir

İÇ_VERİM_ORANI

Bir para akışı serisi için, iç verim oranını verir

İNDİRİM

Bir tahvilin indirim oranını verir

ISPMT

Yatırımın belirli bir dönemi boyunca ödenen faizi hesaplar

KUPONGÜN

Alış tarihini de içermek üzere, kupon süresinde içindeki gün sayısını verir

KUPONGÜNBD

Kupon süresinin başlangıcından alış tarihine kadar olan süredeki gün sayısını verir

KUPONGÜNDSK

Alış tarihinden bir sonraki kupon tarihine kadar olan gün sayısını verir

KUPONGÜNÖKT

Alış tarihinden bir önceki kupon tarihini verir

KUPONGÜNSKT

Alış tarihinden bir sonraki kupon tarihini verir

KUPONSAYI

Alış tarihiyle vade tarihi arasında ödenecek kuponların sayısını verir

LİRAKES

Ondalık sayı olarak tanımlanmış lira fiyatını, kesir olarak tanımlanmış lira fiyatına dönüştürür

LİRAON

Kesir olarak tanımlanmış lira fiyatını, ondalık sayı olarak tanımlanmış lira fiyatına dönüştürür

MSÜRE

Varsayılan nominal değeri 100 TL olan menkul değer için değiştirilmiş Macauley sürekliliğini verir

NBD

Bir yatırımın bugünkü net değerini, bir dönemsel para akışları serisine ve bir indirim oranına bağlı olarak verir

NOMİNAL

Yıllık nominal faiz oranını verir

ÖDEMEİND

Hazine bonosu gibi indirimli bir tahvilin yıllık ödemesini verir

ÖDEMEVADE

Vadesinin bitiminde faiz ödeyen bir tahvilin yıllık ödemesini verir

PSÜRE

Yatırımın belirtilen bir değere ulaşması için gerekli dönem sayısını verir

SÜRE

Belli aralıklarla faiz ödemesi yapan bir tahvilin yıllık süresini verir

TAKSİT_SAYISI

Bir yatırımın dönem sayısını verir

TEKSDEĞER

Son dönemi tek olan bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir

TEKSÖDEME

Son dönemi tek olan bir tahvilin ödemesini verir

TEKYDEĞER

İlk dönemi tek olan bir tahvilin 100 TL'lik nominal değerinin fiyatını verir

TEKYÖDEME

İlk dönemi tek olan bir tahvilin ödemesini verir

TOPANAPARA

İki dönem arasında bir borç üzerine ödenen kümülatif anaparayı verir

TOPÖDENENFAİZ

İki dönem arasında ödenen kümülatif faizi verir

YAT

Bir malın belirtilen bir dönem için toplam kullanım ömrü içindeki yıpranmasını verir