YIELDMAT Fonksiyonunu Kullanarak Yatırım Getirileri Hesaplama

Yatırım dünyasında, özellikle sabit getirili menkul kıymetler söz konusu olduğunda, yatırımcılar için en önemli verilerden biri getiriyi anlamaktır. Bu rehberde, MS Excel ve Google E-Tablolar’da kullanılan YIELDMAT fonksiyonunun nasıl kullanılacağını ayrıntılı bir şekilde açıklayacağız.

Fonksiyonun Kullanımı

YIELDMAT fonksiyonu, bir menkul kıymetin vade tarihi, itfa tarihi, nominal değeri ve fiyatı verildiği zaman getiri oranını hesaplamak için kullanılır. Fonksiyonun yapısı aşağıdaki gibi özetlenebilir:

  YIELDMAT(alıs_tarihi, vade_tarihi, itfa_tarihi, fiyat, değer, [day_count_convention])  

• alıs_tarihi: Menkul kıymetin satın alındığı tarih.
• vade_tarihi: Menkul kıymetin itfa edildiği tarih.
• itfa_tarihi: Menkul kıymetin sahibine nominal değerinin ödeneceği tarih.
• fiyat: Menkul kıymetin alış fiyatı.
• değer: Menkul kıymetin nominal değeri.
• day_count_convention (İsteğe bağlı): Gün sayma kuralını belirtir. Excel’de bu, genellikle 0 (ABD(NASD) 30/360), 1 (Gerçek/gerçek), 2 (Gerçek/360), 3 (Gerçek/365), veya 4(Europ30/360) değerlerinden birisidir.

Pratik Örnekler

Yukarıdaki fonksiyonun kullanımını daha iyi anlamak için gerçek dünya senaryolarından iki örnek üzerinden gideceğiz.

Örnek 1: Yatırım Getirisinin Hesaplanması

Farz edelim ki, bir yatırımcı 1000 birimlik nominal değere sahip bir menkul kıymeti, 950 birime alış tarihinde satın aldı ve bu kıymetin itfa tarihi alıştan bir yıl sonra. Alış tarihi 01.01.2023, itfa tarihi ise 01.01.2024 olsun. Yatırımcı, menkul kıymetin getirisini hesaplamak istiyor.

  = YIELDMAT("01/01/2023", "01/01/2024", "01/01/2024", 950, 1000, 0)  

Bu formül, menkul kıymetin yatırım getirisini %5.26 olarak hesaplar. Bu, yatırımcının bir yıl sonunda elde edeceği getiridir.

Örnek 2: Farklı Day Count Convention Kullanımı

İlk örneğimizdeki aynı senaryo için farklı bir gün sayım kuralı uygulayarak, gerçek/gerçek kuralını kullanacağız (1 olarak ifade edilir).

  = YIELDMAT("01/01/2023", "01/01/2024", "01/01/2024", 950, 1000, 1)  

Bu durumda, hesaplanan getiri bir miktar değişecek ve yatırımcının aldığı risk ve getirinin daha gerçekçi bir değeri ortaya çıkacaktır.

Kullanılan gün sayım kuralına bağlı olarak hesaplanan yatırım getirisinin değişebileceğini unutmamak önemlidir. Bu, özellikle farklı piyasa koşullarında ve çeşitli menkul kıymet tiplerinde önemli bir fark yaratabilir.

Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/ödemevade-işlevi-ba7d1809-0d33-4bcb-96c7-6c56ec62ef6f