Kako koristiti funkciju YIELDDISC u Excelu
Jak používat finanční funkci pro výpočet výnosu v diskontovaných cenných papírech
Funkce, o které budeme mluvit, je ve světě tabulkových kalkulátorů velmi užitečná pro finanční analýzy, zejména pokud se zabýváte investicemi do diskontovaných dluhopisů nebo pokladničních poukázek. Tato funkce vám umožní vypočítat roční výnos cenného papíru, který je prodáván pod jeho nominální hodnotou (diskontem).
Syntaxe a použití
Funkce vypadá takto pro MS Excel i Google Tabulky:
YIELDDISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])
settlement
– Datum, kdy kupující získává cenný papír.maturity
– Datum splatnosti cenného papíru.pr
– Cena, za kterou je cenný papír koupen.redemption
– Nominální hodnota cenného papíru, která bude zaplacena v den splatnosti.basis
(volitelný) – Metoda výpočtu dnů v roce, která může ovlivnit výpočet. Přijímá hodnoty od 0 do 4.
Příklad: Předpokládejme, že máme cenný papír s následujícími údaji:
- Datum nákupu: 1.1.2020
- Datum splatnosti: 1.1.2021
- Kupní cena: 9700 Kč
- Nominální hodnota: 10000 Kč
- Bázová hodnota metody: 2 (Aktuální/360)
Výpočet výnosu:
YIELDDISC("1.1.2020", "1.1.2021", 9700, 10000, 2)
Tato funkce vrátí výnos cenného papíru jako procentuální hodnotu.
Praktické využití
Kromě běžných investičních kalkulací, mohou být funkce pro výpočet výnosu využity ve specifických finančních úlohách:
Určení ROI pro krátkodobé korporátní dluhopisy
Investor zvažuje koupi krátkodobého korporátního dluhopisu s následujícími údaji:
- Datum nákupu: 1.5.2020
- Datum splatnosti: 1.5.2021
- Kupní cena: 9500 Kč
- Nominální hodnota: 10000 Kč
Pro výpočet výnosu použijeme následující příkaz:
YIELDDISC("1.5.2020", "1.5.2021", 9500, 10000, 0)
Tento výpočet pomůže investorovi určit, jestli je investice atraktivní s ohledem na očekávaný roční výnos.
Porovnání výnosů různých investičních příležitostí
Finanční analytik připravuje porovnání různých diskontovaných cenných papírů, aby doporučil nejlepší možnosti pro portfolio. Pro každou investici vypočítá výnos pomocí naší funkce a porovná výsledky.
- Cenný papír A:
YIELDDISC("1.4.2020", "1.4.2021", 9200, 10000, 1)
- Cenný papír B:
YIELDDISC("1.6.2020", "1.6.2021", 9300, 10000, 1)
Výsledky těchto výpočtů pomohou analytikovi sestavit report, který dává přehled o relatívní výhodnosti jednotlivých cenných papírů.
Z těchto příkladů je patrné, že finanční funkce pro výpočet výnosu je klíčová pro racionální investiční rozhodování a pro finanční plánování.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/yielddisc-funkce-a9dbdbae-7dae-46de-b995-615faffaaed7