Kako koristiti funkciju YIELDDISC u Excelu

Jak používat finanční funkci pro výpočet výnosu v diskontovaných cenných papírech

Funkce, o které budeme mluvit, je ve světě tabulkových kalkulátorů velmi užitečná pro finanční analýzy, zejména pokud se zabýváte investicemi do diskontovaných dluhopisů nebo pokladničních poukázek. Tato funkce vám umožní vypočítat roční výnos cenného papíru, který je prodáván pod jeho nominální hodnotou (diskontem).

Syntaxe a použití

Funkce vypadá takto pro MS Excel i Google Tabulky:

YIELDDISC(settlement, maturity, pr, redemption, [basis])
  • settlement – Datum, kdy kupující získává cenný papír.
  • maturity – Datum splatnosti cenného papíru.
  • pr – Cena, za kterou je cenný papír koupen.
  • redemption – Nominální hodnota cenného papíru, která bude zaplacena v den splatnosti.
  • basis (volitelný) – Metoda výpočtu dnů v roce, která může ovlivnit výpočet. Přijímá hodnoty od 0 do 4.

Příklad: Předpokládejme, že máme cenný papír s následujícími údaji:

  • Datum nákupu: 1.1.2020
  • Datum splatnosti: 1.1.2021
  • Kupní cena: 9700 Kč
  • Nominální hodnota: 10000 Kč
  • Bázová hodnota metody: 2 (Aktuální/360)

Výpočet výnosu:

 YIELDDISC("1.1.2020", "1.1.2021", 9700, 10000, 2) 

Tato funkce vrátí výnos cenného papíru jako procentuální hodnotu.

Praktické využití

Kromě běžných investičních kalkulací, mohou být funkce pro výpočet výnosu využity ve specifických finančních úlohách:

Určení ROI pro krátkodobé korporátní dluhopisy

Investor zvažuje koupi krátkodobého korporátního dluhopisu s následujícími údaji:

  • Datum nákupu: 1.5.2020
  • Datum splatnosti: 1.5.2021
  • Kupní cena: 9500 Kč
  • Nominální hodnota: 10000 Kč

Pro výpočet výnosu použijeme následující příkaz:

 YIELDDISC("1.5.2020", "1.5.2021", 9500, 10000, 0) 

Tento výpočet pomůže investorovi určit, jestli je investice atraktivní s ohledem na očekávaný roční výnos.

Porovnání výnosů různých investičních příležitostí

Finanční analytik připravuje porovnání různých diskontovaných cenných papírů, aby doporučil nejlepší možnosti pro portfolio. Pro každou investici vypočítá výnos pomocí naší funkce a porovná výsledky.

  • Cenný papír A: YIELDDISC("1.4.2020", "1.4.2021", 9200, 10000, 1)
  • Cenný papír B: YIELDDISC("1.6.2020", "1.6.2021", 9300, 10000, 1)

Výsledky těchto výpočtů pomohou analytikovi sestavit report, který dává přehled o relatívní výhodnosti jednotlivých cenných papírů.

Z těchto příkladů je patrné, že finanční funkce pro výpočet výnosu je klíčová pro racionální investiční rozhodování a pro finanční plánování.

Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/yielddisc-funkce-a9dbdbae-7dae-46de-b995-615faffaaed7

Další funkce
Vrátí nahromaděný úrok z cenného papíru, ze kterého se úrok platí v pravidelných termínech
Vrátí nahromaděný úrok z cenného papíru, ze kterého se úrok platí k datu splatnosti
Vrátí odpis za každé účetní období pomocí koeficientu odpisu
Vrátí odpis za každé účetní období
Vrátí budoucí hodnotu investice
Vrátí čistou současnou hodnotu investice vypočítanou na základě série pravidelných peněžních toků a diskontní sazby
Vrátí počet dnů od začátku období placení kupónů do data splatnosti
Vrátí počet dnů v období placení kupónů, které obsahuje den zúčtování
Vrátí počet dnů od data zúčtování do následujícího data placení kupónu
Vrátí následující datum placení kupónu po datu zúčtování
Vrátí počet kupónů splatných mezi datem zúčtování a datem splatnosti
Vrátí předchozí datum placení kupónu před datem zúčtování
Vrátí kumulativní úrok splacený mezi dvěma obdobími
Vrátí kumulativní jistinu splacenou mezi dvěma obdobími půjčky
Vrátí diskontní sazbu cenného papíru
Převede částku v korunách vyjádřenou zlomkem na částku v korunách vyjádřenou desetinným číslem
Převede částku v korunách vyjádřenou desetinným číslem na částku v korunách vyjádřenou zlomkem
Vrátí roční dobu cenného papíru s pravidelnými úrokovými sazbami
Vrátí efektivní roční úrokovou sazbu
Vrátí budoucí hodnotu počáteční jistiny po použití série sazeb složitého úroku
Vrátí úrokovou sazbu plně investovaného cenného papíru
Vypočte výši úroku z investice zaplaceného během určitého období
Vrátí Macauleyho modifikovanou dobu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí vnitřní výnosové procento série peněžních toků
Vrátí vnitřní sazbu výnosu, přičemž kladné a záporné hodnoty peněžních prostředků jsou financovány podle různých sazeb
Vrátí nominální roční úrokovou sazbu
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč s odlišným prvním obdobím
Vrátí výnos cenného papíru s odlišným prvním obdobím
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč s odlišným posledním obdobím
Vrátí výnos cenného papíru s odlišným posledním obdobím
Vrátí lineární odpis aktiva pro jedno období
Vrátí směrné číslo ročních odpisů aktiva pro zadané období
Vrátí odpis aktiva pro určité období nebo část období pomocí degresivní metody odpisu
Vrátí odpis aktiva za určité období pomocí degresivní metody odpisu s pevným zůstatkem
Vrátí odpis aktiva za určité období pomocí dvojité degresivní metody odpisu nebo jiné metody, kterou zadáte
Vrátí počet období potřebných k tomu, aby investice dosáhla určité hodnoty
Vrátí hodnotu pravidelné splátky anuity
Vrátí výšku úroku investice za dané období
Vrátí hodnotu splátky jistiny pro zadanou investici za dané období
Vrátí počet období pro investici
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, ze kterého je úrok placen v pravidelných termínech
Vrátí cenu diskontního cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, ze kterého je úrok placen k datu splatnosti
Vrátí částku obdrženou k datu splatnosti plně investovaného cenného papíru
Vrátí ekvivalentní úrokovou sazbu pro daný růst investic
Vrátí současnou hodnotu investice
Vrátí výnos směnky státní pokladny ekvivalentní výnosu obligace
Vrátí cenu směnky státní pokladny o nominální hodnotě 100 Kč
Vrátí výnos směnky státní pokladny
Vrátí úrokovou sazbu vztaženou na období anuity
Vrátí vnitřní výnosnost pro harmonogram peněžních toků, který nemusí být nutně periodický
Vrátí čistou současnou hodnotu pro harmonogram peněžních toků, který nemusí být nutně periodický
Vrátí výnos cenného papíru, ze kterého je úrok placen v pravidelných termínech
Vrátí roční výnos cenného papíru, ze kterého je úrok placen k datu splatnosti