Jak używać funkcji YIELDDISC (RENT.DYSK) w Excelu

Opis funkcji

Funkcja RENT.DYSK w Excelu oraz Arkuszach Google jest przeznaczona do obliczania rentowności dyskontowej papierów wartościowych. To kluczowe narzędzie dla analizy inwestycyjnej, używane szczególnie w przypadku obligacji i bonów skarbowych sprzedawanych z dyskontem.

Syntaktyka i przykłady zastosowania

RENT.DYSK(data_osiagniecia, data_rozliczenia, cena_zakupu, wartość_nominalna, [podstawa])

• data_osiagniecia – data wykupu papieru wartościowego.
• data_rozliczenia – data zakupu papieru wartościowego.
• cena_zakupu – kwota, za którą papier wartościowy został nabyty.
• wartość_nominalna – nominalna wartość papieru wartościowego.
• podstawa (opcjonalnie) – system liczenia dni w roku, przyjmujący jedną z następujących wartości:
  • 0 lub pominięty – metoda NASD 30/360,
  • 1 – rzeczywista liczba dni, rzeczywisty rok,
  • 2 – rzeczywista liczba dni, rok 360 dni,
  • 3 – rzeczywista liczba dni, rok 365 dni,
  • 4 – europejska metoda 30/360.

 Przykład 1: Zakupiliśmy obligację, gdzie cena zakupu wynosi 950 zł, wartość nominalna to 1000 zł, data rozliczenia to 2023-01-01, a data osiągnięcia to 2025-01-01. Używając metody 0, wynik funkcji będzie: =REENT.DYSK("2025-01-01", "2023-01-01", 950, 1000, 0) Przykład 2: Obligacja nabyta za 500 zł z nominalną wartością 600 zł, data rozliczenia 2023-06-01, a data osiągnięcia 2024-06-01, przy użyciu metody 1: =REENT.DYSK("2024-06-01", "2023-06-01", 500, 600, 1)  

Zastosowania praktyczne

Analiza inwestycji

Za pomocą funkcji RENT.DYSK, inwestorzy mogą oceniać rentowność różnych typów obligacji nabywanych z dyskontem. Analizując papiery wartościowe o różnych datach wykupu i cenach zakupu, są w stanie selekcjonować najbardziej opłacalne opcje inwestycyjne.

Porównywanie różnych scenariuszy inwestycyjnych

Funkcja umożliwia również prognozowanie wyników inwestycyjnych w różnorodnych warunkach rynkowych. Może być przydatna do oceny, jak zmiany cen zakupu czy wartości nominalnych wpłyną na zyskowność inwestycji.

Zakończenie

Funkcja RENT.DYSK stanowi cenne narzędzie w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym, zwłaszcza w obszarze krótkoterminowych papierów dłużnych. Daje inwestorom możliwość przewidywania rentowności oraz podejmowania bardziej przemyślanych decyzji inwestycyjnych.

Więcej informacji: https://support.microsoft.com/pl-pl/office/rent-dysk-funkcja-a9dbdbae-7dae-46de-b995-615faffaaed7