Как пользоваться функцией ODDFPRICE (ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ) в Excel
| Русский | Английский |
|---|---|
| ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ | ODDFPRICE |
Обзор расчета цены нерегулярных облигаций с первым периодом
В финансовом анализе и инвестициях расчет стоимости облигаций, особенно с нерегулярным первым периодом, играет ключевую роль. В Excel и Google Таблицах для этих целей применяется специальная функция, позволяющая определить цену такой облигации. Рассмотрим, как она работает и какие параметры необходимы для ее использования.
Синтаксис и параметры функции
Функция принимает следующие аргументы:
Функция(Дата_выпуска,Дата_первого_купона,Дата_погашения,Номинал,Купонная_ставка,Доходность_до_погашения,Частота_выплаты_купонов,Базис)
- Дата_выпуска — дата выпуска облигации.
- Дата_первого_купона — дата, когда будет выплачен первый купон.
- Дата_погашения — дата погашения облигации.
- Номинал — номинальная стоимость облигации.
- Купонная_ставка — годовая купонная ставка облигации.
- Доходность_до_погашения — ожидаемая доходность облигации до ее погашения.
- Частота_выплаты_купонов — может быть ежегодной, полугодовой или ежеквартальной.
- Базис — используемая дневная база для расчета: 0-30/360, 1-настоящая/настоящая, 2-настоящая/360 и т.д.
Применение в анализе инвестиций
Понять стоимость купона облигации важно для тех, кто хочет инвестировать с полным пониманием всех аспектов вложения. Например:
Задача 1: Расчет цены покупки облигации
Предположим, инвестор рассматривает возможность покупки облигации с следующими условиями:
- Дата выпуска: 01.01.2020
- Дата первого купона: 01.07.2020
- Дата погашения: 01.01.2030
- Номинал: 1000$
- Купонная ставка: 5%
- Доходность до погашения: 4%
- Частота выплаты купонов: ежегодно
- Базис: 0 (30/360)
=Функция("01.01.2020", "01.07.2020", "01.01.2030", 1000, 0.05, 0.04, 1, 0)
Вышеуказанная формула позволит вычислить точную стоимость облигации при данных условиях.
Задача 2: Сравнительный анализ облигаций
Инвестор сравнивает две облигации с разными условиями выплаты первых купонов, чтобы понять, какая из них выгоднее приобрести.
=Функция("02.01.2020", "02.08.2020", "02.01.2030", 1000, 0.06, 0.05, 2, 1) =Функция("02.02.2020", "02.09.2020", "02.02.2030", 1000, 0.065, 0.05, 2, 1)
С помощью данных формул можно расчитать и сравнить стоимости двух различных облигаций, учитывая их специфические условия и базис расчета купонов.
Больше информации: https://support.microsoft.com/ru-ru/office/ценапервнерег-функция-ценапервнерег-d7d664a8-34df-4233-8d2b-922bcf6a69e1
Другие функции
Возвращает величину амортизации для каждого учетного периода
Возвращает величину амортизации для каждого учетного периода, используя коэффициент амортизации
Возвращает величину амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом
Возвращает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом суммы годовых чисел
Возвращает будущее значение первоначальной основной суммы после применения ряда (плана) ставок сложных процентов
Возвращает будущую стоимость инвестиции
Возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств
Возвращает порядковый номер даты предыдущего купона до даты соглашения
Возвращает порядковый номер даты следующего купона после даты соглашения
Возвращает величину амортизации актива за данный период, используя метод двойного уменьшения остатка или иной явно указанный метод
Возвращает продолжительность Маколея для ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент
Возвращает количество дней в периоде купона, который содержит дату расчета
Возвращает количество дней от начала действия купона до даты соглашения
Возвращает количество дней от даты расчета до срока следующего купона
Возвращает доходность ценных бумаг с периодической выплатой процентов
Возвращает доходность по казначейскому векселю
Возвращает доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом купона
Возвращает годовую доходность ценных бумаг с выплатой процентов в строк погашения
Возвращает доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) последним периодом купона
Возвращает годовую доходность ценных бумаг, на которые сделана скидка (например, по казначейским векселям)
Возвращает процентную ставку для полностью инвестированных ценных бумаг
Возвращает общее количество периодов выплаты для инвестиции
Возвращает внутреннюю ставку доходности, при которой положительные и отрицательные денежные потоки имеют разные значения ставки
Возвращает модифицированную продолжительность Маколея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 рублей
Возвращает накопленный процент по ценным бумагам с периодической выплатой процентов
Возвращает накопленный процент по ценным бумагам с выплатой процентов в срок погашения
Возвращает номинальную годовую процентную ставку
Возвращает кумулятивную (с нарастающим итогом) величину, выплачиваемую в погашение основной суммы займа в промежутке между двумя периодами
Возвращает кумулятивную (с нарастающим итогом) величину процентов, выплачиваемых по займу в промежутке между двумя периодами
Возвращает платеж с основного вложенного капитала за данный период
Возвращает количество периодов, необходимых инвестиции для достижения заданного значения
Возвращает регулярный платеж годичной ренты
Возвращает сумму, полученную к сроку погашения полностью инвестированных ценных бумаг
Вычисляет проценты, выплачиваемые за определенный инвестиционный период
Возвращает проценты по вкладу за данный период
Возвращает приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции
Возвращает величину амортизации актива для указанного или частичного периода при использовании метода сокращающегося баланса
Возвращает эквивалентный облигации доход по казначейскому векселю
Преобразует цену в рублях, выраженную в виде дроби, в цену в рублях, выраженную десятичным числом
Преобразует цену в рублях, выраженную десятичным числом, в цену в рублях, выраженную в виде дроби
Возвращает ставку дисконтирования для ценных бумаг
Возвращает процентную ставку по аннуитету за один период
Возвращает величину амортизации актива для заданного периода, рассчитанную методом фиксированного уменьшения остатка
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости для казначейского векселя
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым процент выплачивается в срок погашения
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг с нерегулярным (коротким или длинным) последним периодом купона
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, на которые сделана скидка
Возвращает количество купонов между датой соглашения и сроком вступления в силу
Возвращает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков, не обязательно носящих периодический характер
Возвращает чистую приведенную стоимость для денежных потоков, не обязательно носящих периодический характер
Возвращает чистую приведенную стоимость инвестиции, основанной на серии периодических денежных потоков и ставке дисконтирования
Возвращает эквивалентную процентную ставку для роста инвестиции
Возвращает фактическую (эффективную) годовую процентную ставку