Excel'de DURATION (SÜRE) Fonksiyonu Nasıl Kullanılır
| Türk | İngilizce |
|---|---|
| SÜRE | DURATION |
Microsoft Excel ve Google Sheets, finansal analizlerde kullanılan çeşitli değerli fonksiyonlara sahip iki popüler elektronik tablo uygulamasıdır. Bu yazımızda, bu uygulamalarda mevcut olan “DURATION” (Süre) fonksiyonunun işleyişi, kullanım alanları ve işlevselliği üzerine odaklanacağız. DURATION fonksiyonu, bir tahvilin vadesine kadar olan süreç içinde, tahvilin nakit akışlarının zaman değerine göre ağırlıklı ortalamasını hesaplamak amacıyla kullanılır. Bu fonksiyon, özellikle yatırım yapılırken tahvil getirilerinin değerlendirilmesinde son derece önemlidir.
Fonksiyonun Sözdizimi ve Temel Özellikleri
DURATION fonksiyonunun genel sözdizimi aşağıdaki gibidir:
DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])
- settlement: Tahvilin alındığı ya da işlem tarihi.
- maturity: Tahvilin vadesinin dolma tarihi.
- coupon: Tahvilin yıllık kupon faiz oranı.
- yld: Tahvilin yıllık getiri oranı.
- frequency: Yıllık kupon ödeme sıklığı (1 = yıllık, 2 = yarı yıllık, 4 = üç aylık).
- basis (isteğe bağlı): Gün sayımı yöntemi (0 = ABD (NASD) 30/360, 1 = Gerçek/Gerçek, 2 = Gerçek/360, 3 = Gerçek/365, 4 = Avrupa 30/360).
Örnek kullanım:
=DURATION("2023-01-01", "2028-01-01", 0.05, 0.07, 2, 0)
Bu örnekte, 2023 yılında başlayıp 2028 yılında sona eren, yıllık %5 kupon oranı ve %7 getiri oranına sahip bir tahvilin süresi hesaplanmaktadır. Kupon ödemeleri yarıyıl bazında yapılmakta ve Amerikan (30/360) gün sayım yöntemi tercih edilmektedir.
Gerçek Dünya Senaryolarında Uygulamaları
DURATION fonksiyonunu kullanmanın yatırım ve finansal analizlerde birkaç pratik yolu bulunmaktadır. İşte bunlardan iki örnek:
Portföy Risk Yönetimi
Tahvil yatırımcıları, portföylerinin faiz oranı riskine karşı duyarlılığını belirlemek amacıyla DURATION fonksiyonundan faydalanabilirler. Örneğin, değişik vade tarihleri ve kupon oranlarına sahip tahvillerin sürelerini hesaplayarak yatırımcılar, faiz oranlarının değişmesi durumunda portföylerinin nasıl tepki vereceğini değerlendirebilirler.
=DURATION("2023-01-01", "2033-01-01", 0.04, 0.06, 2, 0)
Optimal Tahvil Seçimi
Yatırımcılar, portföylerine ekleyecekleri tahvillerin sürelerini hesaplayarak risk-getiri dengesini optimize edebilirler. Düşük süreli tahviller, faiz oranı artışlarının riskine karşı daha az duyarlı olacağından, kısa vadeli için güvenli bir yatırım tercihi olabilir. Uzun süreli tahviller ise genellikle daha yüksek getiri sunar, ancak faiz oranı riskine daha açıktırlar.
=DURATION("2023-01-01", "2025-01-01", 0.03, 0.05, 2, 0)
Bu ve benzeri hesaplamalar yaparak yatırımcılar, piyasadaki değişikliklere göre en uygun tahvil seçimlerini gerçekleştirebilirler.
Daha fazla bilgi: https://support.microsoft.com/tr-tr/office/süre-işlevi-b254ea57-eadc-4602-a86a-c8e369334038