Comment utiliser la fonction COUPNCD (DATE.COUPON.SUIV) dans Excel

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DATE.COUPON.SUIV	COUPNCD

Introduction à la fonction de calcul de la date de coupon suivante

La fonction DATE.COUPON.SUIV (ou COUPNCD en anglais) est utilisée dans Microsoft Excel et Google Sheets pour déterminer la prochaine date de paiement d’un coupon pour un titre à revenu fixe. Cette fonction est essentielle pour les gestionnaires de portefeuille, les analystes financiers et les investisseurs engagés dans le suivi des dates de paiement des intérêts.

Syntaxe et Paramètres

Voici la syntaxe de la fonction DATE.COUPON.SUIV :

  DATE.COUPON.SUIV(date_émission, date_échéance, date_référence, fréquence, [base])

date_émission : La date à laquelle le titre a été émis.
date_échéance : La date de fin de validité du titre.
date_référence : La date utilisée pour calculer la prochaine date de coupon.
fréquence : La fréquence des paiements de coupon par an (1, 2 ou 4).
base (facultatif) : Le système de comptage des jours utilisé (0 = 30/360 US, 1 = réel/réel, 2 = 30/360 Eur., 3 = 30/360 Eur. modifié, 4 = 30/360 Ital.), par défaut 0 si non spécifié.

Exemples Pratiques

Illustrons l’utilisation de DATE.COUPON.SUIV avec des exemples concrets.

Cas Pratique 1: Calcul de la prochaine date de coupon pour un emprunt

Supposons que vous possédez une obligation émise le 1er janvier 2020, venant à échéance le 1er janvier 2030, et versant des coupons semestriels. Si nous sommes aujourd’hui le 1er juillet 2023, et nous cherchons la prochaine date de paiement de coupon :

  =DATE.COUPON.SUIV("01/01/2020", "01/01/2030", "01/07/2023", 2)

Le résultat sera 01/01/2024. Ici, la fréquence est 2, ce qui signifie que les coupons sont payés deux fois par an.

Cas Pratique 2: Utilisation avec différentes bases de calcul des jours

Considérons maintenant que la même obligation utilise une convention différente de comptage des jours en Europe. Utilisons la base 3 (30/360 Eur. modifié) :

  =DATE.COUPON.SUIV("01/01/2020", "01/01/2030", "01/07/2023", 2, 3)

Bien que cette base peut influencer le calcul des intérêts, surtout en fin de mois, le résultat pour cet exemple restera 01/01/2024.

Conclusion

La fonction DATE.COUPON.SUIV est vitale pour la gestion des portefeuilles d’obligations. Elle offre une méthode efficace pour planifier et anticiper les flux de trésorerie futurs issus des paiements d’intérêts, contribuant ainsi au rendement global de l’investissement et s’assurant que aucun paiement de coupon n’est oublié.

Plus d'infoRmation: https://support.microsoft.com/en-us/office/coupncd-function-fd962fef-506b-4d9d-8590-16df5393691f

Autres fonctions

AMORDEGRC

Renvoie l’amoRtissement coRRespondant à chaque péRiode comptable en utilisant un coefficient d’amoRtissement

AMORLIN

CalCule l’amortissement linéaire d’un bien pour une période donnée

AMORLINC

Renvoie l’amoRtissement d’un bien à la fin d’une péRiode fiscale donnée

CUMUL.INTER

Renvoie l’intéRêt cumulé payé suR un empRunt entRe deux péRiodes

CUMUL.PRINCPER

Renvoie le montant cumulé des RembouRsements du capital d’un empRunt effectués entRe deux péRiodes

DATE.COUPON.PREC

Renvoie la date de coupon pRécédant la date de Règlement

Renvoie l’amoRtissement d’un bien pouR une péRiode spécifiée en utilisant la méthode de l’amoRtissement dégRessif à taux fixe

DDB

Renvoie l’amoRtissement d’un bien pouR toute péRiode spécifiée, en utilisant la méthode de l’amoRtissement dégRessif à taux double ou selon un coefficient à spécifieR

DUREE

Renvoie la duRée, en années, d’un titRe dont l’intéRêt est peRçu péRiodiquement

DUREE.MODIFIEE

Renvoie la duRée de Macauley modifiée pouR un titRe ayant une valeuR nominale hypothétique de 100 euRos

INTERET.ACC

Renvoie l’intéRêt couRu non échu d’un titRe dont l’intéRêt est peRçu péRiodiquement

INTERET.ACC.MAT

Renvoie l’intéRêt couRu non échu d’un titRe dont l’intéRêt est peRçu à l’échéance

INTPER

CalCule le montant des intérêts d’un investissement pour une période donnée

ISPMT

CalCule le montant des intérêts d’un investissement pour une période donnée

NB.COUPONS

Renvoie le nombRe de coupons dus entRe la date de Règlement et la date d’échéance

NB.JOURS.COUPON.PREC

Renvoie le nombRe de jouRs entRe le début de la péRiode de coupon et la date de liquidation

NB.JOURS.COUPON.SUIV

Renvoie le nombRe de jouRs entRe la date de liquidation et la date du coupon suivant la date de liquidation

NB.JOURS.COUPONS

Renvoie le nombRe de jouRs pouR la péRiode du coupon contenant la date de liquidation

NPM

Renvoie le nombRe de veRsements nécessaiRes pouR RembouRseR un empRunt

PDUREE

Renvoie le nombRe de péRiodes Requises pouR qu’un investissement atteigne une valeuR spécifiée

PRINCPER

CalCule, pour une période donnée, la part de remboursement du prinCipal d’un investissement

PRIX.BON.TRESOR

Renvoie le pRix d’un bon du TRésoR d’une valeuR nominale de 100 euRos

PRIX.DCOUPON.IRREG

Renvoie le pRix paR tRanche de valeuR nominale de 100 euRos d’un titRe dont la deRnièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

PRIX.DEC

Convertit un prix en euros, exprimé sous forme de fraCtion, en un prix en euros exprimé sous forme de nombre déCimal

PRIX.FRAC

Convertit un prix en euros, exprimé sous forme de nombre déCimal, en un prix en euros exprimé sous forme de fraCtion

PRIX.PCOUPON.IRREG

Renvoie le pRix paR tRanche de valeuR nominale de 100 euRos d’un titRe dont la pRemièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

PRIX.TITRE

Renvoie le pRix d’un titRe RappoRtant des intéRêts péRiodiques, pouR une valeuR nominale de 100 euRos

PRIX.TITRE.ECHEANCE

Renvoie le pRix d’un titRe dont la valeuR nominale est 100 euRos et qui RappoRte des intéRêts à l’échéance

REND.DCOUPON.IRREG

Renvoie le taux de Rendement d’un titRe dont la deRnièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

REND.PCOUPON.IRREG

Renvoie le taux de Rendement d’un titRe dont la pRemièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

RENDEMENT.BON.TRESOR

CalCule le taux de rendement d’un bon du Trésor

RENDEMENT.SIMPLE

CalCule le taux de rendement d’un emprunt à intérêt simple (par exemple, un bon du Trésor)

RENDEMENT.TITRE

CalCule le rendement d’un titre rapportant des intérêts périodiquement

RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE

Renvoie le Rendement annuel d’un titRe qui RappoRte des intéRêts à l’échéance

SYD

CalCule l’amortissement d’un bien pour une période donnée sur la base de la méthode amériCaine Sum-of-Years Digits (amortissement dégressif à taux déCroissant appliqué à une valeur Constante)

TAUX

CalCule le taux d’intérêt par période pour une annuité

TAUX.EFFECTIF

Renvoie le taux d’intéRêt annuel effectif

TAUX.ESCOMPTE

CalCule le taux d’esCompte d’une transaCtion

TAUX.ESCOMPTE.R

Renvoie le taux d’escompte Rationnel d’un bon du TRésoR

TAUX.INT.EQUIV

Renvoie un taux d’intérêt équivalent pour la croissance d’un investissement

TAUX.INTERET

Affiche le tAux d’intérêt d’un titre totAlement investi

TAUX.NOMINAL

CalCule le taux d’intérêt nominal annuel

TRI

CalCule le taux de rentabilité interne d’un investissement pour une suCCession de trésoreries

TRI.PAIEMENTS

CalCule le taux de rentabilité interne d’un ensemble de paiements non périodiques

TRIM

CalCule le taux de rentabilité interne lorsque les paiements positifs et négatifs sont finanCés à des taux différents

CalCule la valeur aCtuelle d’un investissement

VALEUR.ENCAISSEMENT

Renvoie la valeuR d’encaissement d’un escompte commeRcial, pouR une valeuR nominale de 100 euRos

VALEUR.NOMINALE

Renvoie la valeuR nominale à échéance d’un effet de commeRce

VAN

CalCule la valeur aCtuelle nette d’un investissement basé sur une série de déCaissements et un taux d’esCompte

VAN.PAIEMENTS

Renvoie la valeuR actuelle nette d’un ensemble de paiements non péRiodiques

Renvoie la valeuR futuRe d’un investissement

VC.PAIEMENTS

CalCule la valeur future d’un investissement en appliquant une série de taux d’intérêt Composites

VDB

Renvoie l’amoRtissement d’un bien pouR une péRiode spécifiée ou paRtielle en utilisant une méthode de l’amoRtissement dégRessif à taux fixe

VPM

CalCule le paiement périodique d’un investissement donné