Comment utiliser la fonction INTRATE (TAUX.INTERET) dans Excel

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TAUX.INTERET	INTRATE

La fonction TAUX.INTERET dans Microsoft Excel et Google Sheets est conçue pour déterminer le taux d’intérêt d’un investissement en se basant sur le prix courant, le prix nominal, et le nombre de jours restant jusqu’à l’échéance. Cette fonction s’avère extrêmement utile pour la gestion de portefeuilles financiers et l’analyse d’investissements.

Syntaxe de la fonction

Voici la syntaxe de la fonction TAUX.INTERET :

=TAUX.INTERET(date_échéance, date_émission, taux, prix, [base])

date_échéance : La date à laquelle l’investissement, tel qu’une obligation, atteint sa maturité.
date_émission : La date de mise en circulation de l’investissement.
taux : Le taux nominal annuel de l’investissement.
prix : Le prix actuel de l’investissement.
base (optionnel) : Le système de comptage de jours utilisé dans le calcul.

Les options pour le paramètre base sont :

0 ou omis – Base américaine (NASD), 30/360
1 – Réel/réel
2 – Réel/360
3 – Réel/365
4 – Européen, 30/360

Exemples concrets d’utilisation

Illustrons l’utilisation de cette fonction à travers des exemples pratiques.

Cas pratique 1 : Calcul du taux d’intérêt d’une obligation

Imaginons que vous ayez acheté une obligation émise le 1er janvier 2023, qui arrive à échéance le 1er janvier 2024, avec un taux nominal annuel de 5%, et que le prix d’achat soit de 98. Voici comment calculer le taux d’intérêt effectif que vous obtiendrez :

=TAUX.INTERET(DATE(2024,1,1), DATE(2023,1,1), 0.05, 98)

Cette formule déterminera le taux d’intérêt en prenant en compte le taux nominal et le prix d’achat.

Cas pratique 2 : Impact du changement de base sur le calcul

Reprenons le même exemple mais modifions le système de comptage des jours afin de voir quel effet cela a sur le taux d’intérêt calculé :

=TAUX.INTERET(DATE(2024,1,1), DATE(2023,1,1), 0.05, 98, 1)

Ce calcul utilisera la base Réel/réel pour le comptage des jours, offrant ainsi une vue différente sur la rentabilité de l’obligation.

Conclusion

La fonction TAUX.INTERET est essentielle pour les professionnels opérant avec des investissements en obligations ou autres instruments financiers. Maîtriser les différentes bases de comptage des jours est crucial pour affiner les calculs de rendement et optimiser la gestion des placements financiers.

Plus d'infoRmation: https://support.microsoft.com/fr-fr/office/tAux-interet-tAux-interet-fonction-5cb34dde-A221-4cb6-b3eb-0b9e55e1316f

Autres fonctions

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CalCule le montant des intérêts d’un investissement pour une période donnée

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NB.JOURS.COUPON.PREC

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NB.JOURS.COUPON.SUIV

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NB.JOURS.COUPONS

Renvoie le nombRe de jouRs pouR la péRiode du coupon contenant la date de liquidation

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PRIX.DEC

Convertit un prix en euros, exprimé sous forme de fraCtion, en un prix en euros exprimé sous forme de nombre déCimal

PRIX.FRAC

Convertit un prix en euros, exprimé sous forme de nombre déCimal, en un prix en euros exprimé sous forme de fraCtion

PRIX.PCOUPON.IRREG

Renvoie le pRix paR tRanche de valeuR nominale de 100 euRos d’un titRe dont la pRemièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

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REND.DCOUPON.IRREG

Renvoie le taux de Rendement d’un titRe dont la deRnièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

REND.PCOUPON.IRREG

Renvoie le taux de Rendement d’un titRe dont la pRemièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

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