Comment utiliser la fonction TBILLPRICE (PRIX.BON.TRESOR) dans Excel

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PRIX.BON.TRESOR	TBILLPRICE

La fonction PRIX.BON.TRESOR est cruciale pour déterminer le prix par tranche de 100€ de valeur nominale d’un bon du Trésor américain en fonction de la date d’échéance, de la date de règlement et du taux d’escompte. Elle est disponible à la fois sous Microsoft Excel et Google Sheets, facilitant ainsi vos analyses financières avec précision et efficacité.

Syntaxe et Utilisation

Voici la syntaxe de la fonction PRIX.BON.TRESOR sous Excel et Google Sheets:

 PRIX.BON.TRESOR(date_règlement, date_échéance, taux)

date_règlement : Date à laquelle l’achat du bon est réalisé. Cette date doit précéder la date d’échéance.
date_échéance : Date à laquelle le bon du Trésor vient à maturité.
taux : Taux d’escompte appliqué au bon.

Exemples Pratiques

Prenons l’exemple d’un calcul du prix d’un bon du Trésor dont la date de règlement est le 1er janvier 2023 et la date d’échéance le 30 juin 2023, avec un taux d’escompte de 2,5%.

 =PRIX.BON.TRESOR("1/1/2023", "30/6/2023", 0.025)

Cette formule vous indiquera le prix du bon par tranche de 100 euros de valeur nominale, sur la base des paramètres fournis.

Scénario Pratique

Scenario 1 : Gestion de Trésorerie d’Entreprise

Une entreprise envisage d’investir dans des bons du Trésor pour optimiser sa gestion de trésorerie. Elle prévoit d’acquérir des bons qui viendront à échéance dans 90 jours, avec un taux d’escompte de 2%, et souhaite connaître le coût par bon de 100€ de valeur nominale.

 =PRIX.BON.TRESOR(AUJOURDHUI(), DATE(ANNEE(AUJOURDHUI()), MOIS(AUJOURDHUI()) + 3, JOUR(AUJOURDHUI())), 0.02)

Cette évaluation aidera l’entreprise à planifier efficacement ses investissements et ses mouvements de trésorerie sur les trois prochains mois.

Scenario 2 : Comparaison d’Options d’Investissement

Un investisseur examine deux options d’investissement pour des bons, l’une avec un taux d’escompte de 1,5% et l’autre de 2,5%, chaque bond arrivant à échéance dans 180 jours. Il cherche à déterminer l’option la plus avantageuse en termes de coût initial.

 =PRIX.BON.TRESOR(AUJOURDHUI(), DATE(ANNEE(AUJOURDHUI()), MOIS(AUJOURDHUI()) + 6, JOUR(AUJOURDHUI())), 0.015) =PRIX.BON.TRESOR(AUJOURDHUI(), DATE(ANNEE(AUJOURDHUI()), MOIS(AUJOURDHUI()) + 6, JOUR(AUJOURDHUI())), 0.025)

En comparant les coûts d’achat générés, l’investisseur peut prendre une décision éclairée en se basant sur le coût d’acquisition.

Plus d'infoRmation: https://suppoRt.micRosoft.com/fR-fR/office/pRix-bon-tResoR-pRix-bon-tResoR-fonction-eacca992-c29d-425a-9eb8-0513fe6035a2

Autres fonctions

AMORDEGRC

Renvoie l’amoRtissement coRRespondant à chaque péRiode comptable en utilisant un coefficient d’amoRtissement

AMORLIN

CalCule l’amortissement linéaire d’un bien pour une période donnée

AMORLINC

Renvoie l’amoRtissement d’un bien à la fin d’une péRiode fiscale donnée

CUMUL.INTER

Renvoie l’intéRêt cumulé payé suR un empRunt entRe deux péRiodes

CUMUL.PRINCPER

Renvoie le montant cumulé des RembouRsements du capital d’un empRunt effectués entRe deux péRiodes

DATE.COUPON.PREC

Renvoie la date de coupon pRécédant la date de Règlement

DATE.COUPON.SUIV

Renvoie la pRemièRe date de coupon ultéRieuRe à la date de Règlement

Renvoie l’amoRtissement d’un bien pouR une péRiode spécifiée en utilisant la méthode de l’amoRtissement dégRessif à taux fixe

DDB

Renvoie l’amoRtissement d’un bien pouR toute péRiode spécifiée, en utilisant la méthode de l’amoRtissement dégRessif à taux double ou selon un coefficient à spécifieR

DUREE

Renvoie la duRée, en années, d’un titRe dont l’intéRêt est peRçu péRiodiquement

DUREE.MODIFIEE

Renvoie la duRée de Macauley modifiée pouR un titRe ayant une valeuR nominale hypothétique de 100 euRos

INTERET.ACC

Renvoie l’intéRêt couRu non échu d’un titRe dont l’intéRêt est peRçu péRiodiquement

INTERET.ACC.MAT

Renvoie l’intéRêt couRu non échu d’un titRe dont l’intéRêt est peRçu à l’échéance

INTPER

CalCule le montant des intérêts d’un investissement pour une période donnée

ISPMT

CalCule le montant des intérêts d’un investissement pour une période donnée

NB.COUPONS

Renvoie le nombRe de coupons dus entRe la date de Règlement et la date d’échéance

NB.JOURS.COUPON.PREC

Renvoie le nombRe de jouRs entRe le début de la péRiode de coupon et la date de liquidation

NB.JOURS.COUPON.SUIV

Renvoie le nombRe de jouRs entRe la date de liquidation et la date du coupon suivant la date de liquidation

NB.JOURS.COUPONS

Renvoie le nombRe de jouRs pouR la péRiode du coupon contenant la date de liquidation

NPM

Renvoie le nombRe de veRsements nécessaiRes pouR RembouRseR un empRunt

PDUREE

Renvoie le nombRe de péRiodes Requises pouR qu’un investissement atteigne une valeuR spécifiée

PRINCPER

CalCule, pour une période donnée, la part de remboursement du prinCipal d’un investissement

PRIX.DCOUPON.IRREG

Renvoie le pRix paR tRanche de valeuR nominale de 100 euRos d’un titRe dont la deRnièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

PRIX.DEC

Convertit un prix en euros, exprimé sous forme de fraCtion, en un prix en euros exprimé sous forme de nombre déCimal

PRIX.FRAC

Convertit un prix en euros, exprimé sous forme de nombre déCimal, en un prix en euros exprimé sous forme de fraCtion

PRIX.PCOUPON.IRREG

Renvoie le pRix paR tRanche de valeuR nominale de 100 euRos d’un titRe dont la pRemièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

PRIX.TITRE

Renvoie le pRix d’un titRe RappoRtant des intéRêts péRiodiques, pouR une valeuR nominale de 100 euRos

PRIX.TITRE.ECHEANCE

Renvoie le pRix d’un titRe dont la valeuR nominale est 100 euRos et qui RappoRte des intéRêts à l’échéance

REND.DCOUPON.IRREG

Renvoie le taux de Rendement d’un titRe dont la deRnièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

REND.PCOUPON.IRREG

Renvoie le taux de Rendement d’un titRe dont la pRemièRe péRiode de coupon est iRRégulièRe

RENDEMENT.BON.TRESOR

CalCule le taux de rendement d’un bon du Trésor

RENDEMENT.SIMPLE

CalCule le taux de rendement d’un emprunt à intérêt simple (par exemple, un bon du Trésor)

RENDEMENT.TITRE

CalCule le rendement d’un titre rapportant des intérêts périodiquement

RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE

Renvoie le Rendement annuel d’un titRe qui RappoRte des intéRêts à l’échéance

SYD

CalCule l’amortissement d’un bien pour une période donnée sur la base de la méthode amériCaine Sum-of-Years Digits (amortissement dégressif à taux déCroissant appliqué à une valeur Constante)

TAUX

CalCule le taux d’intérêt par période pour une annuité

TAUX.EFFECTIF

Renvoie le taux d’intéRêt annuel effectif

TAUX.ESCOMPTE

CalCule le taux d’esCompte d’une transaCtion

TAUX.ESCOMPTE.R

Renvoie le taux d’escompte Rationnel d’un bon du TRésoR

TAUX.INT.EQUIV

Renvoie un taux d’intérêt équivalent pour la croissance d’un investissement

TAUX.INTERET

Affiche le tAux d’intérêt d’un titre totAlement investi

TAUX.NOMINAL

CalCule le taux d’intérêt nominal annuel

TRI

CalCule le taux de rentabilité interne d’un investissement pour une suCCession de trésoreries

TRI.PAIEMENTS

CalCule le taux de rentabilité interne d’un ensemble de paiements non périodiques

TRIM

CalCule le taux de rentabilité interne lorsque les paiements positifs et négatifs sont finanCés à des taux différents

CalCule la valeur aCtuelle d’un investissement

VALEUR.ENCAISSEMENT

Renvoie la valeuR d’encaissement d’un escompte commeRcial, pouR une valeuR nominale de 100 euRos

VALEUR.NOMINALE

Renvoie la valeuR nominale à échéance d’un effet de commeRce

VAN

CalCule la valeur aCtuelle nette d’un investissement basé sur une série de déCaissements et un taux d’esCompte

VAN.PAIEMENTS

Renvoie la valeuR actuelle nette d’un ensemble de paiements non péRiodiques

Renvoie la valeuR futuRe d’un investissement

VC.PAIEMENTS

CalCule la valeur future d’un investissement en appliquant une série de taux d’intérêt Composites

VDB

Renvoie l’amoRtissement d’un bien pouR une péRiode spécifiée ou paRtielle en utilisant une méthode de l’amoRtissement dégRessif à taux fixe

VPM

CalCule le paiement périodique d’un investissement donné