Kako koristiti funkciju ODDLPRICE u Excelu
Funkce ODDLPRICE umožňuje v aplikacích Microsoft Excel a Google Sheets vypočítat čistou současnou hodnotu (cenu) nepravidelného dluhopisu před jeho prvním splátkovým obdobím.
Syntaxe a příklad použití
Obecná syntaxe funkce je:
ODDLPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])- settlement – Datum převzetí dluhopisu kupujícím od prodávajícího.
- maturity – Datum, kdy bude dluhopis vyplacen.
- issue – Datum vydání dluhopisu.
- first_coupon – Datum vyplacení prvního kupónu.
- rate – Roční kupónová sazba dluhopisu.
- yld – Roční výnos do splatnosti.
- redemption – Hodnota dluhopisu při splatnosti (100 = nominální hodnota).
- frequency – Počet kupónových období za rok (1, 2 nebo 4).
- [basis] – Nepovinný argument, který definuje metodu výpočtu dnů v měsíci a roku (0 = 30/360 standard, 1 = skutečné/skutečné, 2 = skutečné/360, 3 = skutečné/365, 4 = Evropské 30/360).
Příklad použití funkce:
=ODDLPRICE("2023-01-01", "2030-01-01", "2022-08-15", "2023-08-15", 0.05, 0.04, 100, 2, 0)Praktické případové studie
Případ 1: Vyhodnocení investice
Představte si situaci, ve které jako investiční analytik zvažujete koupi nepravidelného dluhopisu. Chcete pochopit jeho cena odpovídá aktuálním tržním podmínkám. K tomu můžete využít funkci ODDLPRICE:
=ODDLPRICE("2023-10-01", "2050-01-01", "2023-01-15", "2023-07-15", 0.06, 0.055, 100, 2, 1)Tento vzorec určí cenu nepravidelného dluhopisu s polročními kupóny, vydán 15. ledna 2023 s prvním kupónem splatným 15. července 2023 a kupónovou sazbou 6 %.
Případ 2: Porovnání výnosnosti
Jako finanční poradce chcete porovnat výhodnost investice do dvou dluhopisů s různými intervaly prvních kupónů. Pro oba dluhopisy použijte funkci ODDLPRICE a porovnejte výsledné ceny:
=ODDLPRICE("2024-01-01", "2049-01-01", "2023-06-20", "2024-06-20", 0.045, 0.05, 100, 1, 0) =ODDLPRICE("2024-01-01", "2049-01-01", "2023-09-13", "2024-03-13", 0.047, 0.05, 100, 2, 0)První příklad reprezentuje dluhopis s ročním intervalům kupónů a druhý s polročním intervalům. Přestože oba dluhopisy mají podobné základní charakteristiky, liší se v kupónové sazbě a frekvenci kupónů, což může mít vliv na jejich relativní výnosnost.
Pomocí funkce ODDLPRICE tedy můžete efektivně podporovat finanční rozhodnutí týkající se investic do různých typů dluhopisů v rámci vaší investiční strategie.
Více informací: https://support.microsoft.com/cs-cz/office/oddlprice-funkce-fb657749-d200-4902-afaf-ed5445027fc4