Jak używać funkcji ODDLPRICE (CENA.OST.OKR) w Excelu
| Polskie | Angielski |
|---|---|
| CENA.OST.OKR | ODDLPRICE |
Opis funkcji CENA.OST.OKR
CENA.OST.OKR (ODDLPRICE w angielskiej wersji Excela) to funkcja finansowa, która zwraca oczekiwaną cenę obligacji z okresowym oprocentowaniem i zakończonym okresem (odd lot). Jest niezbędna w analizach finansowych, gdyż pozwala na obliczenie wartości obligacji przed ich terminem wykupu.
Syntaktyka funkcji i przykłady użycia
Syntaktyka funkcji CENA.OST.OKR jest następująca:
CENA.OST.OKR(settlement, maturity, last_interest, rate, yld, redemption, frequency, [basis])- settlement – data zakupu obligacji.
- maturity – data wykupu obligacji.
- last_interest – ostatnia data wypłaty odsetek.
- rate – oprocentowanie nominalne obligacji.
- yld – rentowność do wykupu.
- redemption – wartość wykupu obligacji w terminie wykupu.
- frequency – liczba płatności odsetkowych w ciągu roku (np. 1, 2, 4).
- basis (opcjonalnie) – konwencja rachunku dni w roku (0-4).
Przykład użycia funkcji:
= CENA.OST.OKR("2022-01-01"; "2030-12-31"; "2021-12-31"; 0,06; 0,07; 100; 2; 0)Ta formuła oblicza cenę obligacji nabytej 1 stycznia 2022 roku, z terminem wykupu 31 grudnia 2030, ostatnia wypłata odsetek miała miejsce 31 grudnia 2021, oprocentowanie wynosi 6%, rentowność do wykupu to 7%, wartość wykupu wynosi 100, odsetki są płatne dwa razy w roku, zastosowano amerykańską metodykę liczenia dni (0).
Praktyczne zastosowania funkcji CENA.OST.OKR
Zadanie 1: Analiza inwestycji w obligacje
Zakładamy, że inwestor rozważa zakup obligacji z okresowymi płatnościami odsetkowymi. Parametry obligacji to:
- Data zakupu: 1 marzec 2023
- Data wykupu: 1 marzec 2033
- Data ostatniej wypłaty odsetek: 1 marzec 2022
- Oprocentowanie nominalne: 5%
- Rentowność do wykupu: 4.5%
- Wartość wykupu: 1000
- Częstotliwość płatności odsetkowych: półrocznie
Formuła do obliczenia ceny:
= CENA.OST.OKR("2023-03-01"; "2033-03-01"; "2022-03-01"; 0,05; 0,045; 1000; 2; 0)Wynik obliczeń wskaże cenę nabycia, przy której oczekiwana rentowność inwestora wyniesie 4.5%.
Zadanie 2: Optymalizacja portfela obligacji
Menadżer portfela obligacji sprawdza, czy nowa emisja obligacji jest atrakcyjnym dodatkiem do portfela. Dane obligacji:
- Data zakupu: 15 kwiecień 2023
- Data wykupu: 15 kwiecień 2028
- Data ostatniej wypłaty odsetek: 15 kwiecień 2022
- Oprocentowanie nominalne: 3.5%
- Rentowność do wykupu: 3%
- Wartość wykupu: 500
- Częstotliwość płatności odsetkowych: rocznie
Formuła do obliczenia ceny:
= CENA.OST.OKR("2023-04-15"; "2028-04-15"; "2022-04-15"; 0,035; 0,03; 500; 1; 0)Analiza tej formuły pozwoli menadżerowi ustalić, czy cena jest konkurencyjna w stosunku do innych obligacji w portfelu.
Więcej informacji: https://support.microsoft.com/pl-pl/office/cena-ost-okr-funkcja-fb657749-d200-4902-afaf-ed5445027fc4
Inne funkcje
Zwraca amortyzację dla każdego okresu rozliczeniowego
Zwraca amortyzację dla każdego okresu rozliczeniowego przy użyciu współczynnika amortyzacji
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej bonu skarbowego
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego zdyskontowanego
Konwertuje cenę w postaci ułamkowej na cenę wyrażoną w postaci dziesiętnej
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z nietypowym pierwszym okresem
Konwertuje cenę wyrażoną w postaci dziesiętnej na cenę wyrażoną w postaci ułamkowej
Zwraca cenę za 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego z oprocentowaniem w terminie wykupu
Zwraca amortyzację środka trwałego w danym okresie metodą degresywną z zastosowaniem stałej bazowej
Zwraca amortyzację środka trwałego za podany okres metodą degresywną z zastosowaniem podwójnej bazowej lub metodą określoną przez użytkownika
Zwraca wartość efektywnej rocznej stopy procentowej
Zwraca przyszłą wartość inwestycji
Zwraca wysokość płatności odsetek dla inwestycji za dany okres
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla serii przepływów gotówkowych
Oblicza wysokość odsetek płatnych w określonym okresie inwestycji
Zwraca wartość kapitału otrzymanego przy wykupie papieru wartościowego całkowicie ulokowanego
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla przypadku, gdy dodatnie i ujemne przepływy gotówkowe mają różne stopy
Zwraca narosłe odsetki dla papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca narosłe odsetki dla papieru wartościowego z oprocentowaniem w terminie wykupu
Zwraca wysokość nominalnej rocznej stopy procentowej
Zwraca liczbę okresów dla inwestycji
Zwraca wartość bieżącą netto inwestycji na podstawie szeregu okresowych przepływów gotówkowych i stopy dyskontowej
Zwraca liczbę okresów wymaganych przez inwestycję do osiągnięcia określonej wartości
Zwraca wartość okresowej płatności raty rocznej
Zwraca wysokość spłaty kapitału w przypadku inwestycji dla danego okresu
Zwraca wartość bieżącą inwestycji
Zwraca wysokość stopy procentowej dla pojedynczego okresu raty rocznej
Zwraca rentowność bonu skarbowego
Zwraca roczną rentowność zdyskontowanego papieru wartościowego, na przykład bonu skarbowego
Zwraca rentowność ekwiwalentu obligacji dla bonu skarbowego
Zwraca rentowność papieru wartościowego z nietypowym ostatnim okresem
Zwraca rentowność papieru wartościowego z nietypowym pierwszym okresem
Zwraca roczną rentowność papieru wartościowego oprocentowanego przy wykupie
Zwraca rentowność papieru wartościowego z oprocentowaniem okresowym
Zwraca wartość rocznego przychodu z papieru wartościowego o okresowych wypłatach oprocentowania
Zwraca wartość zmodyfikowanego okresu Macauleya dla papieru wartościowego o założonej wartości nominalnej 100 zł
Zwraca równoważną stopę procentową dla określonego wzrostu wartości inwestycji
Zwraca amortyzację środka trwałego za jeden okres metodą liniową
Zwraca wartość kapitału skumulowanego spłaty pożyczki między dwoma okresami
Zwraca wartość procentu składanego płatnego między dwoma okresami
Zwraca wartość stopy dyskontowej papieru wartościowego
Zwraca wartość stopy procentowej papieru wartościowego całkowicie ulokowanego
Zwraca amortyzację środka trwałego za dany okres metodą sumy cyfr lat amortyzacji
Oblicza amortyzację środka trwałego w danym okresie lub jego części metodą degresywną
Zwraca przyszłą wartość kapitału początkowego wraz z szeregiem procentów składanych
Zwraca dzień następnej dywidendy po dniu rozliczeniowym
Zwraca dzień poprzedniej dywidendy przed dniem rozliczeniowym
Zwraca liczbę dni w okresie dywidendy, z uwzględnieniem dnia rozliczeniowego
Zwraca liczbę dni od dnia rozliczeniowego do daty następnego dnia dywidendy
Zwraca liczbę dni od początku okresu dywidendy do dnia rozliczeniowego
Zwraca liczbę dywidend płatnych między dniem rozliczeniowym a dniem wykupu
Zwraca wartość wewnętrznej stopy zwrotu dla serii rozłożonych w czasie przepływów gotówkowych, niekoniecznie okresowych
Zwraca wartość bieżącą netto dla serii rozłożonych w czasie przepływów gotówkowych, niekoniecznie okresowych