Come usare la funzione ODDFPRICE (PREZZO.PRIMO.IRR) in Excel
| Italiano | Inglese |
|---|---|
| PREZZO.PRIMO.IRR | ODDFPRICE |
La funzione ODDFPRICE, conosciuta in italiano come PREZZO.PRIMO.IRR, è utilizzata in Microsoft Excel e Google Fogli per calcolare il prezzo di un titolo che presenta una scadenza del primo pagamento irregolare. Questa funzione è di grande rilievo nel settore finanziario, utilizzata per la valutazione di obbligazioni e altri titoli di reddito fisso.
Sintassi e Descrizione
La sintassi della funzione PREZZO.PRIMO.IRR è la seguente:
PREZZO.PRIMO.IRR(data_liquidazione, data_scadenza, tasso, rendimento, valore_nominale, frequenza, [base])- data_liquidazione: La data in cui il titolo viene acquistato dall’investitore.
- data_scadenza: La data in cui il titolo arriva a scadenza e il capitale viene restituito al titolare.
- tasso: Il tasso di interesse annuale del titolo.
- rendimento: Il rendimento annuo atteso dal titolo.
- valore_nominale: Il valore nominale del titolo.
- frequenza: La frequenza dei pagamenti della cedola all’anno, che può essere 1, 2, o 4 volte.
- base: (opzionale) Il metodo di conteggio dei giorni, che di default è 0, ovvero base effettiva/effettiva.
Esempio di utilizzo:
=PREZZO.PRIMO.IRR("01/01/2023", "31/12/2028", 0.05, 0.04, 1000, 2, 0)Questo esempio calcola il prezzo di un titolo acquistato il 1° gennaio 2023, con scadenza il 31 dicembre 2028, tasso annuo del 5%, rendimento del 4%, valore nominale di 1000€, con pagamenti di cedola semestrali. È utilizzata la base effettiva/effettiva per il calcolo dei giorni.
Applicazioni Pratiche
La funzione PREZZO.PRIMO.IRR è versatile negli scenari finanziari come dimostrato negli esempi seguenti.
Valutazione di un’obbligazione con periodi irregolari
Ad esempio, per calcolare il prezzo di acquisto di un’obbligazione con pagamenti semestrali di cedola, dove il primo pagamento è previsto per meno di sei mesi dopo l’emissione:
=PREZZO.PRIMO.IRR("15/05/2023", "15/05/2033", 0.06, 0.055, 1000, 2)In questo caso, l’obbligazione è emessa il 15 maggio 2023 e matura il 15 maggio 2033 con un tasso del 6% e un rendimento del 5.5%. Il valore nominale è di 1000€ e i pagamenti della cedola sono semestrali.
Comparazione del rendimento tra più obbligazioni
Un investitore potrebbe desiderare di confrontare i prezzi attuali di diverse obbligazioni con il primo pagamento irregolare per determinare quale investimento risulta più vantaggioso. Ecco un esempio di valutazione di due obbligazioni:
| Obbligazione | Data Emissione | Scadenza | Tasso | Rendimento | Prezzo (Calcolato) |
|---|---|---|---|---|---|
| A | 01/04/2023 | 01/04/2033 | 4.5% | 4.3% | =PREZZO.PRIMO.IRR("01/04/2023", "01/04/2033", 0.045, 0.043, 1000, 2) |
| B | 01/07/2023 | 01/07/2033 | 5% | 4.8% | =PREZZO.PRIMO.IRR("01/07/2023", "01/07/2033", 0.05, 0.048, 1000, 2) |
Calcolando e confrontando questi risultati, l’investitore può scegliere l’obbligazione con il miglior rendimento rispetto alle condizioni di mercato attuali.
Questi esempi evidenziano l’utilità della funzione PREZZO.PRIMO.IRR nell’analisi e nella scelta di investimenti in strumenti finanziari con date di pagamento irregolari.
Maggiori informazioni: https://suppoRt.micRosoft.com/it-it/office/pRezzo-pRimo-iRR-funzione-pRezzo-pRimo-iRR-d7d664a8-34df-4233-8d2b-922bcf6a69e1